大港股份弃房进军芯片行业 拟10亿元收购艾科半导体

大港股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

临近年末，A股市场上转型的房企又多了一家。

12月14日晚，停牌近3个月的大港股份发布公告称，拟以10.76元/股发行9409.85万股，并支付现金6750万元，收购艾科半导体100%的股权，交易总价为10.8亿元。同时，公司拟以9.69元/股发行股份，募集配套资金不超过10.68亿元。

大港股份表示，本次交易前，公司收入主要来源于房地产销售，受房地产行业波动影响较大。本次交易完成后，公司将进入集成电路测试领域，集成电路测试可能成为公司未来的最主要的盈利来源之一，从而使得公司业务结构进一步优化，有助于增强上市公司盈利的持续性和稳定性。

而在停牌前的9月8日，大港股份刚刚宣布牵手九鼎投资，双方共同设立总规模为20亿元的专项节能环保、科技产业并购基金。

定增10亿元收购

公告显示，2015年12月14日，大港股份与王刚等11名艾科半导体股东签署了《股权收购协议》；公司拟向王刚等11名艾科半导体股东发行股份及支付现金购买其合计持有的艾科半导体100%的股权；同时，公司拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过106,750万元且不超过本次交易总金额的100%，配套资金扣除发行费用后用于支付购买资产的现金对价、艾科半导体的测试产能扩充建设项目和补充上市公司流动资金。

本次发行股份及支付现金购买资产不以配套融资的成功实施为前提，最终配套融资发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。若本次募集配套资金发行失败或募集配套资金金额不足，则公司将以自筹资金支付本次交易的现金对价及相关支出。

据悉，本次大港股份购买资产的交易价格为10.8亿元，艾科半导体100%股权评估值为108,016.32万元，比账面股东全部权益增值69,598.11万元，增值率为181.16%。

大港股份表示，随着集成电路行业的更新换代，市场对IC芯片的需求不断增加，中高端芯片测试有着广阔的发展前景。艾科半导体作为集成电路行业内专业的第三方测试服务企业，在射频芯片测试领域具有较强的竞争力和市场领先地位。自成立以来，艾科半导体营业收入和净利润的年均增长率在50%以上。

同时，艾科半导体承诺，标的公司2015年度、2016年度和2017年实现净利润分别为6500万元、8450万元和10450万元。

联手九鼎投资

根据大港股份最新的财报显示，房地产及园区开发业务占公司总营收的近三分之二。不过，随着房地产市场整体走弱，一直盈利的大港股份也面临着多年来的首次全年亏损。今年前三季度，公司实现净利润-1452.74万元，同比下滑139.6%。

对此，大港股份称，一方面由于公司开盘销售的―2077 系列‖商品房项目因相关证照办理延缓的影响，开盘时间及验收进度推迟，部分已预售的商品房本期暂时未能确认收入；另一方面公司调整产业布局，以协议转让方式转让子公司股权，计提了较大的减值准备，导致亏损较大。另外，公司建材行业受镇江地区建筑量下降的影响，业务量较上年同期出现下降，同时行业竞争的加剧，产品价格受到影响，致使公司建材产业出现较大亏损。

而面对这样的困局，大港股份在年内便已经对外表达了转型的意愿。今年9月份，公司与九鼎投资就节能环保和科技产业市场开拓和资源整合达成意向。大港股份将以定向增发方式引入九鼎投资或九鼎投资关联基金作为战投，双方还将共同设立总规模为20亿元的专项节能环保、科技产业并购基金。

根据协议，大港股份将与九鼎投资的专业团队共同推进相关资本化运营。同时，九鼎投资将与大港股份共同打造由后者控股的新三板挂牌公司镇江新区固废处置股份有限公司作为工业危废的整合平台。九鼎投资提供资源对大港股份已有业务、资源进行嫁接的，由九鼎投资进行保荐、做市及相关资产证券化的操作。

而本次逾10亿元收购艾科半导体，也是双方合作后，大港股份进行了首笔并购。

此外，值得注意的是，作为国内第一家登陆新三板的PE，实力颇为雄厚的九鼎投资不久前刚刚入主中江地产，并宣布了120亿元的定增方案，中江地产则连续拉出16个涨停。