发行价调整 交易方退出 同达创业再融资泡汤

财信网原本约定的增发价即将变更，结果交易方不乐意了，执意选择退出，这事情就发生在同达创业(600647)身上。11月30日，同达创业宣布终止非公开发行股票。不过，有细心的投资者早早注意到，交易标的业绩已经先行变脸。

发行价不足市价四成

昨日，同达创业发布公告，因公司非公开发行股票事项的股东大会决议有效期已过，公司在股东大会决议有效期内未能取得证监会对本次非公开发行事项的核准批复。根据有关规定，公司须重新召开董事会确定非公开发行股票的定价基准日和发行价格。

2014年11月28日，同达创业股东大会同意以10.35元/股定增30917.87万股，作价32亿元收购视博数字100%股权，其时该资产的评估值为320448.12万元。

昨日，同达创业开盘后股价暴跌，截至收盘时，股价下跌7.97%，报收于29.11元，但每股仍比前期拟定的发行价高出18.76元。也就是说，原拟定的发行价不足市价四成。

然而，原本极具价格优势的定增发行价，却因为股东大会有效期届满，需要重新修订新定价。这意味着此前较低的发行价优势将不复存在。在此情况下，交易对方金益科技有限公司表示：“不同意重新定价方案。”同达创业筹措一年多的再融资方案被迫流产。

方案终止前有先兆

实际上，同达创业的再融资终止前早有征兆。资料显示，同达创业该非公开发行股票事项经2014年11月27日召开的临时股东大会审议通过;2015年7月16日，公司收到上海市商务委员会转发的商务部出具的批复，原则同意公司的此次投资;2015年8月4日，同达创业收到了证监会出具的行政许可申请受理通知书。

前面进度尚属正常，但此后进度放缓。有细心的投资者注意到，证监会公开的待审核上市公司定增列表中，没有同达创业，其它已公告被证监会受理的公司信息却在列表里。

面对此疑问，同达创业于11月11日表示：“公司不清楚其中原因。”而次日，即11月12日，公司便收到了证监会出具的反馈意见，要求公司就有关问题作出书面说明和解释，并在30日内提交书面回复意见。其后，公司与相关中介机构准备有关回复文件。不过，截至公告披露日，公司非公开发行股票事项的股东大会决议有效期已过。

标的资产业绩变脸

有关证监会的反馈意见，同达创业未在公告中披露。不过，网名为“运动战”的投资者注意到，永新视博(视博数字持有永新视博100%的股权)在美披露的二季度业绩显示为亏损，同时预计三季度仍为亏损。

而三季度过后，上述投资者再度提醒同达创业：“永新视博刚披露的三季报显示继续亏损，公司如何看待此事?”

面对疑问，同达创业于11月19日回复称：“公司收购的是视博数字的股权，不是永新视博。视博数字前三季度实现净利润约七千万元。”

然而，根据去年双方拟定的视博数字业绩承诺显示，交易方金益科技承诺标的公司2014年至2016年经审计的合并报表口径下，归属于母公司所有者的净利润分别不低于1.9亿元、2.84亿元和3.41亿元。不难看出，视博数字前三季度实现净利润约七千万元，与2015年需实现2.84亿元的承诺业绩有较大差距。

另外，值得一提的是，根据评估数据显示，视博数字100%股权的评估值为320448.12万元，较其净资产账面价值增加289502.03万元，评估增值率为935.50%。