罚单频频出炉 投资者却索赔无门 新型违规触及索赔盲区

罚单频频出炉 投资者却索赔无门

新型违规触及索赔盲区

财信网 “证监会已对四家券商做出处罚了，我炒股损失能找他们索赔吗?恒生电子几家公司也被处罚了，我能找他们吗?”近日，一位谢姓投资者致电大众维权易栏目，提出了这样的问题。近段时间证监会频频开出罚单，投资者索赔问题也随之而来。记者咨询律师后了解到，根据现行法规，只是业务违规的券商与投资平台并不能成为索赔对象，但涉嫌操纵股价者则存在被索赔的可能。

券商操作违规不属于索赔范围

近一段时间以来，罚单频频被开出。证监会在11日通报中称，日前对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券等4家证券公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规案及浙商期货涉嫌违反期货法律法规案调查、审理完毕，拟决定对五家机构做出没收非法所得并处以罚款的处罚决定，对相关负责人也作出行政处罚。

但是，这不意味着在股灾中受损的投资者可以向上述公司索赔。“证监会对四家券商的处罚是违规从事业务，违规从事业务和信息披露违规是两回事。”上海市东方剑桥律师事务所吴立骏律师说。他认为，按照现行的法规，这方面的违规缺乏索赔依据。

从通报内容来看，此次处罚主要针对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券对外部接入的恒生HOMS系统、铭创系统、同花顺系统等第三方交易终端软件未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解，未能确保客户交易终端信息的真实准确，未实施有效了解客户身份的回访、检查等程序。

配资平台违规属操作违规

同样的，配资平台也不属于可以被索赔的范畴。此前，证监会对恒生公司、铭创公司、同花顺公司做出没收非法所得并处以罚款的处罚决定，对相关负责人也作出行政处罚。

根据证监会通报内容显示，恒生公司、铭创公司、同花顺公司开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易。

“恒生电子这几家公司的情况，也属于违规操作，按照现行的法规，同样不可以索赔。”吴立骏说。

操纵股价可以索赔

不过，并不是所有的处罚都不能引发索赔。在宣布对4家证券公司处罚的同一天，证监会还通报称，日前已对马信琪涉嫌操纵暴风科技股票价格和孙国栋涉嫌操纵全通教育等13只股票价格立案调查、审理完毕，拟对二人分别作出行政处罚。

“操纵市场、操纵股价的理论上可以索赔。”上海杰赛律师事务所王智斌律师认为，被操纵价格股票的受损投资者具有向操纵者索赔的资格。但王智斌指出，此类案件胜诉风险比较大，因为没有最高院的司法解释，之前也发生过几列案例，但是法院都是以原告没法证明因果关系为由，驳回起诉。这种情况是要赔，但是赔给谁，法律没有规定。

“证券法规定，操纵股价是可以索赔的，但是目前没有司法解释。这种类型的案件有点类似光大证券的案子，目前光大证券的案子由最高院出了司法解释，指定上海二中院管辖。”吴立骏说。