法尔胜并购纳入金融业务 “中植系”将持一成股权

法 尔 胜（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

4月20日停牌的法尔胜(000890)今日披露重大资产重组预案，公司拟发行股份并支付现金收购中盈投资、华中租赁及摩山保理三公司全部股权，上述标的资产合计作价33.6亿元。交易完成后，法尔胜主营业务将由现在的钢丝绳等产品领域，拓展到融资租赁和商业保理等金融业务领域。不过公司股票今日将继续停牌。

预案显示，法尔胜拟以7.74元每股向华中租赁等三家标的公司的直接和间接股东发行股份3.92亿股，并支付现金3.28亿元收购上述公司100%的股权。具体包括：向华西集团发行股份并支付现金收购其持有的中盈投资56.67%的股权，向泓昇集团发行股份收购其持有的中盈投资22.22%的股权，向江阴耀博发行股份收购其持有的中盈投资21.11%的股权，向首拓融兴发行股份收购其持有的华中租赁10%的股权。由于中盈投资为持股型公司，资产为持有华中租赁90%股权。因此上述交易完成后，法尔胜将直接持有中盈投资100%股权，直接和间接合计持有华中租赁100%的股权。

与此同时，法尔胜拟以同样发行价向泓昇集团、京江资本、摩山投资分别发行股份收购其持有的摩山保理90%、6.67%和3.33%的股权，交易对价为12亿元。

为保证上述交易顺利实施，法尔胜拟以10.49元每股向泓昇集团和华富资管稳鑫增发专项资产管理计划非公开发行股份6200万股，募集配套资金总额6.5亿元。

上证报记者注意到，除上述收购交易安排外，还有一点值得关注：本次交易对方江阴耀博、京江资本和首拓融兴属于一致行动人，实际控制人均指向“中植系”核心人物解直锟。交易完成后，解直锟通过江阴耀博、京江资本和首拓融兴间接持有法尔胜10.95%的股份。

根据资料，华中租赁成立于成2013年，主要从事包括售后回租业务在内的各项融资租赁业务，已成功为中盐吉兰泰盐化集团有限公司、中国航空技术控股有限公司、北京市基础设施投资有限公司等多家客户提供了优质的融资租赁服务。2013、2014、2015年1至5月营业收入分别为91万元、1.02亿元和3512万元，对应净利润分别为-215万元、8346万元和1988万元。摩山保理成立于2014年，作为国内首家成功运作“商业保理资产证券化”业务的商业保理公司，目前已成功为多家客户提供了商业保理服务，涉及贸易、能源、机械制造及建设工程等行业。2014年和2015年1-5月份分别实现营业收入6820万元和7647万元，净利润4011万元和2254万元。

交易方承诺，2015至2017年，华中租赁扣非后净利润预测值分别不低于2亿元、3亿元和4元；摩山保理则分别不低于1.1亿元、1.2亿元和1.6亿元。