通信：大盘震荡将来临 逢低吸纳高增长个股

投资要点:

行业要闻。

交通部拟发指导意见促进交通一卡通发展。

国防科工局启动军民融合行动。

“城市物联网密钥管理系统”申领将全面开放。

联通将重构云数据中心网络。

联通启动2015年PON 上行企业网关设备集采。

重要公司公告。

朗玛信息签互联网医院合作协议。

上海普天刷脸检票系统年中有望量产。

合众思壮收购海棠通信70%股权。

特发信息拟4.4亿元收购两公司 进入军工行业。

烽火通信中标中国电信2015年干线光缆集采。

三维通信:发起设立杭州滨江众创基金。

新海宜拟定增募资16亿加码主业。

佳都科技及高管团队投资人脸识别核心专利公司走势与估值。

近五日沪深300指数上涨4.21%,通信行业上涨0.71%。热点由创小板切换到单个行业,主要集中在符合当下政策支持的一路一带思路的各个板块以及医药行业板。个股方面TMT 概念的中小盘个股依然保持强劲,热点集中高送转和人脸识别等概念方面,对应个股不断刷新新高。蓝筹类权重在政策的刺激下,特别是高铁类个股再次拉升。通信板块表现相对较弱,其中中国联通带动运营板块稳步向上,而设备类板块只有符合识别概念和复牌类个股强势,其余保持横盘整理态势,其中天泽信息、佳都科技和特发信息涨幅分别为26.26%、24.38%和20.98%。而前期世纪鼎利和北斗星通等。个股的热点依然围绕着资产注入、一季报预增与高送转概念等方面。截止到4月15日,剔除负值情况下,BH 通信板块TTM 估值为77.79倍,相对于全体A 股估值溢价率为345%。通信板块同期上涨幅度低于大盘,因此通信板块的估值压力正在缓解。

投资策略。

本周市场火爆不断激发场外资金进入,盘中的跳水均被一次次的买盘拉回,盘面已经呈现出整体极度亢奋的状态,市场上的赚钱效应飙升。大盘在冲破4000点整数关口后,一度冲上了4168高点。目前主力资金已经开始针对一些拉高的TMT 个股进行减仓,资金开始向蓝筹和港股等洼地流动。本周通信类个股大部分处于整理态势,高位个股已经显出疲态,只有今年业绩具有爆发潜力和高送转概念的个股也相对强势。随着大盘震荡即将到来,应注意个股的风险。从基本面看,我们判断通信板块随着4G 网络的建设已经走在上升通道中,个股关注有业绩超预期的品种。投资策略保持谨慎观点,建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信设备等子行业,推荐行业明朗、业绩高增长个股,股票池推荐烽火通信、胜利精密、三维通信