天桥起重并购标的超预定业绩 大股东延长锁定期

天桥起重（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

昨日晚间，天桥起重公布重组预案修订方案。根据最新方案，本次交易将在今年内完成，方案制定的业绩承诺补偿与奖惩期间也相应顺延至2017年度。对比前后方案发现，标的公司华新机电在预案中承诺2014年业绩为5980万元，而修订案中公布的华新机电去年全年业绩为6077万元，超过预定业绩。

方案显示，天桥起重拟以5.7亿元收购华新机电100%股权，以股份+现金的方式支付。收购方式和价格方案前后并未发生变化。交易完成后，控股股东株洲国投占股由22.36%降为21.79%，仍为第一大股东。

天桥起重近期发布的2014年年报显示，公司去年实现营业收入5亿元，同比增长8.98%，但受市场竞争激烈导致毛利率下降、资产减值损失增加及研发投资增加等因素的影响，净利润为1370万元，同比下降50.39%。而华新机电2014年业绩显示，去年该公司实现营收超7亿元。如并表计算，天桥起重营收将达12亿多元，增幅超过140%。如按合并标的2014年6077万元的业绩计算，上市公司业绩增幅将达444%。

此外，天桥起重总经理邓乐安近日也在2014年度业绩说明会上表示，公司今年一季度营销形势较好，订单与去年同期相比大幅度增加。公司子公司优瑞科在一季度获得了近一个亿的订单，为公司业绩增长提供了有力保障。

与此同时，标的公司华新机电管理层对公司未来发展也持有坚定的信心，对2015年到2017年度的业绩承诺分别不低于6500万元、6760万元、7120万元。

值得一提的是，修订案中还增加了一项承诺。天桥起重控股股东株洲国投及董事长成固平、总经理邓乐安、董事董秘范洪泉于2015年3月23日签署了关于所持天桥起重股份延长锁定期的承诺函。根据承诺，这些股东在本次交易结束之日起12个月内，不减持或转让原有的天桥起重股份，也不由天桥起重回购。如在承诺期间违反上述承诺减持，减持全部所得将上缴天桥起重。