第1页:第2页:第3页:第4页:第5页:第6页:第7页:第8页:第9页:第10页: 新研股份:前景光明 高增长确定 300159[新研股份] 机械行业
研究机构:天相投资 分析师: 张雷 撰写日期:2011年09月22日
事件描述:
近日,我们调研了新研股份,与公司董事长周卫华先生及董秘王建军先生就公司生产经营、发展战略以及农机行业的发展前景进行了充分的沟通和交流,并参观了生产线。
盈利预测与投资评级。
我们预计公司2011-2013年的EPS分别为0.9元、1.35元和1.59元,按照9月21日的收盘价33.56元计算,对应的动态PE分别为37倍、25倍和21倍,维持公司“增持”的投资评级。
风险提示。
1)并购项目存在不确定性,进展或慢于预期;2)出口推进或慢于预期;