证券之星消息，根据市场公开信息及10月30日披露的机构调研信息，安信基金近期对13家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）胜宏科技 （安信基金参与公司电话会议）
调研纪要：当前公司在手订单饱满、确定性强，订单能见度较Q3进一步提升，已备足原材料、配套人员及产能资源，叠加本部新增产能释放，公司对后续业绩提升充满信心。依托2024年底积累的工艺经验，公司良率快速爬坡，目前已处于行业第一梯队。明年来自北美大客户及SIC客户的订单需求强劲，已略超当前产能承载能力，公司明年将陆续释放新增产能。国内mSP厂房及泰国、越南基地将逐步投产，2027年起规划年产200亿元的两栋mSP工厂将陆续爬坡。Q3毛利率环比提升主要因价格上调、网络通信业务占比提升及新产能摊薄费用，后续仍有增长空间。泰国工厂一栋已转固并满产，二栋及越南项目预计明年释放产能，客户端审核认证基本完成。公司与客户在2027年、2028年技术路线保持协同，多个NPI项目并行验证。公司战略聚焦AI，不考虑转向非AI产品布局。Q3在产品增加因订单增长及料号换代，预计Q4起存货周转率将趋于正常。
2）水星家纺 （安信基金参与公司电话会议）
调研纪要：三季度毛利率提升收窄因去年同期高基数、原材料成本上行及产品结构扰动，夏品收尾与冬款上新过渡期低毛利引流款阶段性增加影响毛利率。四季度费用策略为总量可控、结构分化，品牌投入前置，优先保障盈利质量，费用投放以ROI为核心，杜绝低效投入。政府补贴管理趋严，流程周期长，四季度补贴存在不确定性。存货增长为主动旺季备货，属季节性因素，非库存积压，结构向好，减值计提审慎，风险可控。现金流为负因冬季产品备货导致采购现金支出前置，销售回款集中在四季度，属季节性收付错配，无回款风险。董事长提议购股基于对公司内在价值和长期发展的信心，可用于股权激励或注销以增厚股东收益。
3）伟星股份 （安信基金参与公司特定对象调研&现场参观&电话会议）
调研纪要：前三季度国际业务增长趋暖，拉链增速高于钮扣。近期接单良好，公司持续推进全球化与智能制造战略，致力于成为“全球化、创新型的时尚辅料王国”。毛利率保持稳定，通过调价、精益管理和智能制造缓解成本压力。越南工业园已实现盈利，产能利用率逐步提升。公司重点拓展欧美及东南亚市场，提升国际客户份额。运动户外与电商类品牌客户增长较快。资本开支将用于智能制造、募投项目及海外扩张。顺应“小批量、多批次、快交期”趋势，强化快反能力。通过人才梯队建设和多元激励保障国际化团队稳定。
4）鼎阳科技 （安信基金管理有限责任公司参与公司特定对象调研&线上会议）
调研纪要：公司产品广泛应用于通讯、半导体、汽车电子、医疗电子、消费电子、教育科研等领域，通信、半导体芯片、人工智能数据中心等领域的高端测试需求增长较快，尤其高速通信数据中心建设拉动显著。公司核心成长逻辑未变，具备四大通用电子测试仪器全线高端化能力，“SIGLENT”品牌覆盖全球80多个国家和地区。2026年前三季度研发费用11,255.82万元，同比增长16.00%，研发费用率19.63%；截至2026年上半年，累计获得有效知识产权495项。公司正从设备产线、供应链、计划和需求协同四方面进行产能储备，马来西亚工厂已于2025年4月投产，目前处于满产状态。2027年公司计划将采样示波器培育为新的增长引擎之一。
5）聚辰股份 （安信基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：进入第三季度以来，随着服务器应用市场需求提升，SOCMM2与LPCMM2等新型DDR5内存模组陆续商用，公司DDR5 SPD芯片及高可靠性存储芯片出货量快速增长，推动第三季度营收达4.51亿元，环比增40%，扣非净利润1.41亿元，环比增111%，创历史新高。CPU与GPU配比趋向1:1，带动DDR5内存及SPD芯片需求上升。下一代服务器CPU内存通道将升至16通道，2027年或达24通道，进一步增加SPD芯片需求。新型模组每根需1颗SPD芯片，拓展市场空间。公司前三季度研发投入1.85亿元，同比增长26.21%。
6）满坤科技 （浦银安信基金参与公司网络电话会议）
个股亮点：满坤转债(123287)于2026-10-21上市；公司光模块电路板产品已有量产订单，目前正在排产中。
7）金海通 （安信基金参与公司特定对象调研&路演活动&现场访谈&线上调研）
调研纪要：2026年第三季度，公司营业收入4亿元，同比增长129.62%；归母净利润1.53亿元，同比增长211.52%。受I、高性能计算、新能源汽车等下游应用领域驱动，半导体封装测试设备需求增长，全球化布局成效显现，境外订单增长带动测试分选机销量提升。2025年全球半导体销售额达7,917亿美元，同比增长25.6%，先进封装、I算力芯片发展推高测试复杂度与高端设备需求。公司持续在温度控制、并测工位、芯片尺寸、上下料方式等方面迭代产品，满足头部客户定制化需求。上海澜博项目复用现有供应链，推进顺利。客户在需求明确后下单，量产机型可快速交付。可转债申请已于2026年9月23日过会，尚待证监会注册。公司坚持国际化定位，依托马来西亚中心拓展全球市场。
8）欢乐家 （安信基金管理有限责任公司参与公司电话会议）
调研纪要：2026年1-9月，公司实现营业收入11.57亿元，同比增长11.04%，归母净利润4,910.67万元，同比增长366.49%。第三季度营收4.22亿元，同比增43.54%；净利润2,587.59万元，同比增422.41%。主要原因为拓展零食专营连锁渠道、椰子类原料初加工销售及定制化业务带来收入增长，叠加原材料成本下降和销售费用减少。公司以水果罐头和“椰基+”产品为双主线发展战略。经销模式占主营业务收入74.60%。椰子水产品开展定制业务，上半年实现收入4,469.94万元。生榨椰肉汁采购价有所下降。公司在印尼设立全资企业并完成土地交割，正推进项目建设。因备货致采购支出增加，经营性现金流净额减少。资本开支主要用于印尼椰子加工项目（≤5,500万美元）和武汉子公司产线改造（≤6,000万元）。
9）正海磁材 （安信基金参与公司业绩说明会&电话会议）
调研纪要：2026年前三季度，公司实现营业收入57.19亿元，同比增长15.00%；归母净利润2.99亿元，同比增长31.32%。第三季度营收22.65亿元，同比增长18.21%；归母净利润1.63亿元，同比增长41.57%。汽车市场营收同比增长26%，节能与新能源汽车业务增长37%。海外业务收入占比约30%，出口量环比增超40%。经营性现金流净额5,596万元，同比增124.60%。已获多项新能源汽车项目定点，首次落地北美智能纯电龙头车企项目。人形机器人实现规模化量产交付，但贡献有限。原材料方面与北方稀土等保持合作，优化采购节奏。商业生态以汽车为核心，多领域协同发展。
10）宁波东力 （安信基金参与公司特定对象调研&现场参观）
调研纪要：公司精密减速器生产基地位于宁波市江北区银海路1号，分三期建设，一期11月完成竣工验收，部分设备已进场；二、三期已完成立项备案，计划2027年下半年起陆续投用。项目总投资10.008亿元，设备采购超8亿元，设备分批到货安装调试。现有月产能为行星减速器3000多台、谐波减速器部件10000余个，产能将逐步爬坡。2026年上半年该业务收入463.47万元，占营收不足1%。传统主业为基本盘，精密减速器是公司向具身智能升级的战略方向，具里程碑意义。本次定增力争2027年下半年完成发行，实际时间存在不确定性。
11）英科再生 （安信基金参与公司2026年第三季度报告电话会议）
调研纪要：第三季度公司实现营业收入110,229.85万元，同比增长20.20%；外销收入103,141.69万元，同比增长27.15%。成品框营收12.82亿元，同比增长19.91%；装饰建材营收12.21亿元，同比增长29.33%；再生塑料营收6.73亿元，同比增长26.48%；塑料回收设备营收0.28亿元，同比增长41.74%。公司依托成品框客户资源推进美国建材市场拓展，采取深耕细作策略。全球化布局覆盖130国、12000多名客户，产能布局为“中国+东南亚”，可灵活应对贸易摩擦。越南清化三期项目达产后将扩大海外产能，山东年产500万㎡新型装饰建材项目已投产。理财以保本类、固收类为主，注重安全性；汇兑方面以美元结算为主，采用多币种策略对冲风险。
12）新产业 （安信基金管理有限责任公司参与公司线上交流）
调研纪要：毛利率提升主要由于降本增效措施加强成本端控制，以及海外毛利率提升带动整体水平上升。期间费用方面，销售费用率降至15%左右，研发费用率略有下降，财务费用受汇兑损失影响，前三季度汇兑损失9,516.70万元。海外业务除中东受战争影响下滑外，其他区域均实现增长，欧洲地区在人民币对欧元升值情况下仍实现近30%增长。小分子“夹心法”试剂2026年前三季度销售额为2.56亿元，同比增长75%，占试剂总收入近10%。
13）华峰铝业 （安信基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2026年前三季度，公司实现营业收入101.81亿元，同比增长11.77%；归母净利润8.27亿元，同比下降7.72%，主要因重庆二期热连轧机处于调试期导致折旧增加、制造成本上升，叠加研发费用上升影响。三季度单季营收37.63亿元，同比增长19.64%，订单饱满，销售状况良好。二期热连轧机自6月下旬通车后稳步推进产能爬坡，冷轧机安装进展顺利。订单结构保持稳定，仍以汽车热传输领域为主，增量来自深化现有客户合作及开拓新市场。四季度将推进热连轧产线提产增效，降低外购半成品比例，优化工艺提升大卷、宽幅、减薄类产品比例。三季度研发费用上升系多个项目并行投入所致，属正常经营性支出，四季度将按项目进度安排投入。2027年收入端将稳固存量市场、提升高附加值产品占比并拓展新市场，成本端将依托二期规模化生产降本增效。
安信基金成立于2011年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)1205.48亿元；资产管理规模(非货币公募基金)931.33亿元；管理公募基金数227只；旗下公募基金经理40人。
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