科创信息（300730）2026年三季报财务分析：营收与盈利改善但现金流及债务压力仍存

近期科创信息（300730）发布2026年三季报，证券之星财报模型分析如下：

概述

科创信息（300730）发布的2026年三季报显示，公司营业总收入达1.07亿元，同比+14.11%；归母净利润为-3833.34万元，同比+34.85%；扣非净利润为-3774.43万元，同比+36.00%。单季度数据显示，2026年第三季度营业总收入为5952.63万元，同比+50.38%；归母净利润为-178.61万元，同比+77.08%；扣非净利润为-148.49万元，同比+81.31%。

报告期内，公司盈利能力有所提升，毛利率为22.45%，同比+1.22%；净利率为-35.8%，同比+44.09%。三费合计为4421.04万元，三费占营收比为41.37%，同比-26.77%。

盈利能力与运营效率

公司毛利率和净利率均实现同比增长，分别达到22.45%和-35.8%，反映在成本控制和经营效率方面有一定改善。期间费用管控成效显著，三费占营收比例明显下降，表明公司在压缩开支方面取得进展。

尽管亏损幅度收窄，但公司仍处于净亏损状态，且历史数据显示生意模式较为脆弱。上市以来共发布9份年报，出现3次亏损，2025年ROIC为-27.32%，投资回报表现极差，中位数ROIC为7.64%，整体回报水平一般。

资产与负债状况

截至报告期末，公司货币资金为2037.92万元，同比-48.30%；应收账款为1.09亿元，同比-29.94%；有息负债为1.24亿元，同比-49.81%。有息资产负债率为23.43%，债务负担虽较前期减轻，但仍需关注偿债能力。

每股净资产为0.55元，同比-47.17%，反映出股东权益显著缩水。货币资金/流动负债仅为6.01%，短期偿债能力偏弱。

现金流与营运资本

每股经营性现金流为-0.06元，同比+86.90%，虽大幅改善但仍为负值。近3年经营性现金流均值/流动负债为-26.26%，经营活动“造血”能力不足，持续依赖外部资金支持运营的风险较高。

过去三年营运资本/营收比率分别为1.12、0.91、0.41，显示每单位营收所需垫付资金逐步减少，营运效率有所提升。但近三年净经营利润持续为负，分别为-1.62亿元、-6446.35万元、-1.39亿元，主业尚未实现稳定盈利。

分红与融资情况

公司上市9年来累计融资1.94亿元，累计分红5102.63万元，分红融资比为0.26，现金分红回馈力度有限。

风险提示

建议持续关注公司现金流状况、债务结构以及财务费用压力。当前经营性现金流长期为负，叠加高比例的有息负债，对企业可持续经营构成挑战。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），仅供参考不构成投资建议。