近期利君股份（002651）发布2026年三季报，证券之星财报模型分析如下：
财务表现概览
利君股份（002651）2026年三季报显示，公司营业总收入为5.26亿元，同比+7.89%；归母净利润为1104.52万元，同比-87.33%；扣非净利润为791.49万元，同比-90.21%。整体营收虽实现增长，但盈利水平显著下降。
单季度数据显示，2026年第三季度营业总收入为1.17亿元，同比-32.76%；归母净利润为-2037.49万元，同比-167.99%；扣非净利润为-2150.57万元，同比-172.17%。第三季度出现亏损，盈利能力承压明显。
盈利能力分析
公司毛利率为24.83%，同比-38.59%；净利率为2.1%，同比-88.25%。两项关键盈利指标均大幅下滑，反映产品附加值减弱及成本或费用压力上升。
期间费用方面，销售费用、管理费用、财务费用合计为7918.77万元，三费占营收比为15.06%，同比+9.34%，表明费用控制面临挑战。
资产与现金流状况
截至报告期末，公司货币资金为15.46亿元，同比-2.93%；应收账款为2.31亿元，同比-11.86%；有息负债为436.38万元，同比+9.67%。尽管应收账款余额有所下降，但其占最新年报归母净利润比例高达412.06%，提示回款风险较高。
每股经营性现金流为0.03元，同比+155.56%，显示经营活动现金流转好；每股净资产为2.6元，同比-4.16%；每股收益为0.01元，同比-87.31%。
投资回报与商业模式
公司去年ROIC为0.52%，资本回报率偏低。近十年中位数ROIC为5.56%，历史投资回报整体偏弱。2025年净经营资产收益率为7%，较前两年下滑明显。
公司业绩主要由研发及营销驱动，需进一步审视该模式的可持续性。上市以来累计融资10.25亿元，累计分红18.39亿元，分红融资比为1.79，具备一定股东回报能力。
风险提示
财报体检工具指出，应重点关注公司应收账款状况，当前应收账款/利润比例已达412.06%，存在较大的坏账或资金占用风险。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），仅供参考不构成投资建议。
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