近期国盛智科（688558）发布2026年三季报，证券之星财报模型分析如下：
概述
国盛智科（688558）于近期发布2026年三季报，数据显示公司营业收入与净利润实现同比增长。截至报告期末，营业总收入达11.52亿元，同比+18.55%；归母净利润为1.41亿元，同比+17.46%；扣非净利润为1.33亿元，同比+17.04%。
单季度数据显示，2026年第三季度营业总收入为4.13亿元，同比+27.01%；归母净利润为4743.54万元，同比+24.8%；扣非净利润为4545.2万元，同比+23.95%，表明公司当季增长动能增强。
盈利能力分析
尽管收入和利润保持增长，但盈利质量略有下滑。报告期内，公司毛利率为25.02%，同比-0.74%；净利率为12.34%，同比-1.51%。虽然仍处于较高水平，但两项指标均出现小幅回落。
每股收益为1.08元，同比+17.39%；每股经营性现金流为1.05元，同比+91.94%，显示盈利的现金保障能力显著增强。
费用控制与资产质量
公司在费用管控方面表现良好。销售、管理及财务三项费用合计为7731.26万元，占营收比重为6.71%，同比-7.05%，反映出运营效率有所提升。
资产结构持续优化：货币资金为2.44亿元，同比+75.51%；应收账款为8414.27万元，同比-3.26%；有息负债仅为18.57万元，同比-83.61%，显示出极低的债务压力和健康的现金流状况。
投资回报与资本运用
据分析工具披露，公司上年度ROIC为9.16%，资本回报率一般；历史中位数ROIC为14.67%，整体投资回报较好，最低年份为2024年，ROIC为7.54%。上年度净利率为12.55%，体现产品附加值较高。
融资分红方面，公司上市6年来累计融资5.73亿元，累计分红4.16亿元，分红融资比为0.73，体现一定的股东回报意识。
经营效率与营运资本
过去三年（2023–2025年）净经营资产收益率呈上升趋势，分别为11.3%、12%、13.9%；同期净经营利润为1.43亿元、1.31亿元、1.59亿元；净经营资产为12.65亿元、10.9亿元、11.45亿元。
营运资本管理持续改善，营运资本/营收比率由2023年的0.39下降至2025年的0.2，对应营运资本从4.36亿元降至2.58亿元，同期营收则从11.04亿元增至12.69亿元，反映资金使用效率不断提升。
总结
国盛智科2026年前三季度实现营收与利润双增长，三季度增速进一步加快。费用控制有效，现金流大幅改善，资产负债结构健康，营运效率稳步提升。尽管毛利率与净利率略有下行，但整体财务表现稳健，具备较强的内生增长能力和抗风险能力。
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