证券之星消息，根据市场公开信息及10月28日披露的机构调研信息，国泰基金近期对14家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）仙琚制药 （国泰基金参与公司电话会议）
调研纪要：2026年前三季度收入29.28亿元，同比增长3.6%；净利润4.22亿元，同比增长3.82%。制剂销售基本持平，原料药增长10%。Newchem营收增长12%。新品种收入1.1亿元，同比增长25%。吸入制剂已申报，处于审评中。阿更葡糖钠注射液已挂网三省，尚未放量。公司坚持长期主义，深化一体化，拓展院外与国际市场，追求稳健增长。
2）新宙邦 （国泰基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2026年前三季度，公司实现营业收入120.65亿元，同比上升82.35%；净利润15.42亿元，同比上升106.19%。电池化学品业务依托一体化优势实现快速增长；电子信息化学品加速创新产品落地；有机氟化学品持续贡献稳健业绩。海德福和湖南福邦进入持续盈利状态。公司拟与宇新股份合资建设年产15万吨高纯电子级溶剂项目。氟化液现有产能约5,500吨，在建3万吨级装置预计明年底试车。海德福因产能释放和成本管控实现盈利，推进5,000吨氟材料项目。石磊氟材料现有3.6万吨六氟磷酸锂产能，年底将达5-6万吨，宜昌基地将新增6万吨。电容化学品在高端应用领域增长较快，全球市场份额高。存货增长因销售增长、新产线投产及备货，减值减少因原材料价格稳定及海德福盈利。
3）海大集团 （国泰基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：禽养殖趋稳；生猪养殖目前正经历去产能的过程，若未来价格暖，养殖户养殖积极性有望升；水产养殖部分品种经历前期较为充分的产能去化，价格逐步暖。通过提升生产效率和工艺水平，降低生产运营费用，目前在部分产品条线已有体现。公司聚焦行业优质、专业、抗风险能力强的养户。这类客户通常规模化程度相对较高，生产管理更规范，成本控制和疫病防控能力较强，因此在猪周期波动中经营韧性相对更好。公司持续优化客户结构，提升优质客户占比。今年鱼粉价格急剧上升，主要是由于秘鲁鱼粉供应大幅减少。需要持续关注秘鲁捕捞进展及供应变化。公司供应链体系按战略规划推进，需要综合考虑当地外部环境、原料供应特点、市场需求特点等。虾料配方从供应链的可控性、稳定性到实证研究落地是一整套系统工程。公司在这方面有丰富的积累，相对于行业仍有优势。公司部分区域新建产能逐步投产，有利于销量增长。公司构建的创新引领的技术研发能力、全面的技术服务能力、以及全球采购能力有助于公司获取销量增长。新型原料的使用通常需经过体系化、系统化的验证。公司会多维度评估新型原料的效果、综合效益等。
4）星宸科技 （国泰基金参与公司特定对象调研&分析师会议）
调研纪要：公司在存储周期增速放缓背景下，依托供应优势与中高端产品矩阵，聚焦智能机器人大小脑芯片、全固态车载激光雷达芯片、通用智驾芯片、高阶移动影像芯片、新一代算力板卡等高毛利品类。智能机器人芯片前三季度出货超1000万颗，激光雷达芯片已量产上车，第二款补盲雷达芯片预计明年上半年量产。公司布局世界模型与物理AI，将推出12nm、4/6nm工艺的大算力具身智能边缘计算方案，构建端边算力矩阵。存货约31亿元主要因原材料价格上涨及战略采购，库存结构健康，减值风险可控。
5）新洋丰 （国泰基金参与公司分析师会议）
调研纪要：2026年第三季度，公司营收32.97亿元，同比下降19.14%；归母净利润4.16亿元，同比下降1.54%。毛利率达24%，创年内新高，主要受益于磷酸铁业务贡献。硫磺价格由一万多元/吨跌至五千多元/吨，导致下游“买涨不买跌”，销售延后，但前三季度复合肥销量基本持平，需求预计四季度释放。保供硫磺政策预计延续至2027年底，硫磺价格难回前期低点。新增磷石膏制酸项目预计2027年三季度投产，可使硫磺外采量减少三分之二，显著提升成本优势。宜昌磷化基地一期项目将于2026年12月至2027年春节前投产。蚌埠基地已于2026年三季度开始贡献业绩。莲花山和竹园沟磷矿稳步推进，宜昌项目已取得探矿证。公司对2027年市场较乐观，认为硫磺降价、低库存及成本优势将推动销量与盈利改善。公司将严格执行既定分红计划。
6）新益昌 （国泰基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：公司在手订单情况良好，半导体业务签单占总体签单额超六成。存货增长源于订单交付量增加，非确收周期影响。设备交付周期约一个季度，确收周期依客户进度而定。半导体业务验收周期与其他业务差异不大。海外客户因性能接近海外龙头且服务灵活而采购，2025年起获国际认可，订单快速增长。国产替代加速，由替代需求、内需扩大与出口增长共同推动。测试分选板块拉低半导体整体毛利率。Micro LED起步早，玻璃基Mini LED进展积极，明年预期乐观。光模块固晶机技术落地，相似度超90%，获台湾客户初步认可，即将获订单。公司为玻璃基客户独家供应商，技术国内领先，应用已2-3年，明年仍是重要产品线。传统LED扩张结束，增长机会在Mini/Micro LED直显与背光。选择台湾客户因是既有客户、高端定位、愿协同验证。归母净利润环比略降因计提坏账，剔除后实际环比增长。两个工业园已投用，产能充足；关键物料自主可控，国际供应商优先保障供应。
7）九州一轨 （国泰基金参与公司特定对象调研&分析师会议&路演活动&现场参观）
调研纪要：公司自科研院所孵化，深耕声学领域十余年，打破外资垄断，累计拥有专利158项，其中发明专利41项，获北京市科学技术奖一等奖两次，为国家级专精特新“小巨人”企业。产品覆盖国内33个城市、160余条线路，城市覆盖率超50%。公司推进销售模式向综合解决方案转型，并构建全流程一体化服务能力。拟投入800万至1500万元回购股份用于员工激励。通过收购晶禧半导体切入精密加工领域，其具备高精度隐形切割能力，服务光模块头部企业。公司持有通用半导体6.47%股权，形成设备与工艺协同。未来将深化“一核两翼多板块”战略，延伸至光模块加工，构建全链条智能监测生态。
8）博力威 （国泰基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：Vinfast自7月实现量产出货，已成为公司第一大客户，相关产品处于产能爬坡阶段，预计明年出货量将进一步提升。公司已于10月与其签订战略合作协议，约定在其每年不低于300万套电池需求中列为优选供应商。Spiro和Sun King本年度正常批量出货，分别为电动摩托车板块第二大客户和储能板块第一大客户。三季度毛利率下滑主要因Vinfast产品处于爬产阶段，后续有望回升。公司已推进锂电池消费税的价格传导，主要体现在新增订单。收入增长致应收账款增加4亿元，信用减值损失增加约2,000万元。公司实行季度调价机制应对碳酸锂价格上涨，成本传导顺畅。通过外币收支匹配、季度调价和套期保值等措施管理汇率风险，整体影响可控。
9）伟思医疗 （国泰基金参与公司业绩说明会&线上通讯会议）
调研纪要：激光射频业务保持稳步增长，收入占比提升至2026年上半年约13%，全年收入有望超越往年。康复业务受市场环境与主动优化影响承压，TMS赛道维持双位数增长，新产品明年望放量。医美产品主攻公立市场，受益科室扩容与2025年政策支持，目标2026-2028年成国内一线品牌。电生理下滑因高基数与医保扰动，属阶段性调整，TMS可对冲波动。国际化方面，已获11张海外注册证，落地多个地区，2028年望实现重点区域覆盖，CE认证稳步推进。
10）绿色动力 （国泰基金参与公司分析师会议&网上&电话会议）
调研纪要：公司前三季度毛利率提升1.9个百分点，得益于供汽与炉渣收入占比上升及成本管控。应收账款余额30.4亿元，其中国补占22%，前三季度回款约30亿元，国补回款3.61亿元。财务费用连续三年下降，因有息负债减少和融资成本降低，未来有望持续下行。炉渣收入同比增长28%，智慧电厂改造推动发电效率提升，未来效益将持续释放。国补退坡影响可控，通过非电业务、绿证销售等举措保障收益。2027-2029年分红比例不低于归母净利润50%，每股不低于0.32元。
11）仕佳光子 （国泰基金管理有限公司参与公司特定对象调研&业绩说明会）
调研纪要：公司拟吸收合并全资子公司仕佳研究院，以优化管理架构，整合研发与业务资源。第三季度利润增速高于营收增速，得益于高毛利产品销售占比提升和产品结构优化。100mW CW产品已批量出货，400mW产品小批量交付，相关项目稳步推进。WG相关产品市场需求旺盛，高速WG芯片及光互连组件产能建设按计划推进。应用于CPO的高通道FU产品已小批量出货。存货增长主要因主动备货，光纤光缆连接产品相关存货占比较高，以原材料为主。股权激励对应的股份支付费用将按准则分摊计入成本，2026年第四季度及后续将持续摊销。
12）长高电气 （国泰基金参与公司特定对象调研&现场参观）
调研纪要：2026年前三季度，公司实现营业收入12.02亿元，同比基本持平；归母净利润6.22亿元，同比增长206.83%；扣非归母净利润2.31亿元，同比增长21.17%。输变电设备收入11.74亿元，占总收入97.67%。750kV组合电器暂无新订单，1100kV组合电器处于型式试验阶段，计划明年一季度取得报告。长高成套因环保化、智能化战略在国网联合采购中取得突破。湖南长高电气营收占比约50%，长高开关占27%，两家中压子公司利润降幅超50%，主因低毛利订单集中交付。
13）伟星新材 （国泰基金参与公司电话会议）
调研纪要：第三季度公司产品价格体系基本保持稳定，但同比价格有所上涨。经销商数量总体稳中有升，成熟市场变化小，薄弱市场新增更多。公司扩大“伟星水生态”试点城市和范围，积极推进该项目。针对二手房装修需求分散的特点，公司通过新媒体宣传、门店升级、提升服务体验等方式应对，二次装修占比逐步提升。防水业务因高端定位和“产品+服务”模式实现增长，价格执行成本加成原则，原材料大幅上涨时将调整。公司分红政策稳定，上市以来年年现金分红，平均分红率达70-80%。下沉市场加大开发力度，优选经济较好区域布局，目前业务体量不大。市政工程业务前三季度降幅逐季收窄，当前需求边际略有好转。海外业务方面，亚太地区增长明显，中东、中亚因地缘冲突影响下降较多。第三季度销售费用通过优化宣传、运输及差旅招待管控实现下降，预计第四季度延续良好态势。
14）星网锐捷 （国泰基金管理有限公司参与公司特定对象调研&现场会议）
调研纪要：锐捷网络在公司总体收入中占比较大，涵盖国内与海外业务；其他业务板块服务通信及金融客户，受宏观经济影响但仍具长期发展信心。对2026年互联网数据中心市场需求持乐观预期，因国内CSP厂商需求旺盛，海外大厂在算力领域投入加大，AI加速落地推动高带宽、低时延需求。子公司采购实行集中管理，提升议价能力；存货上升为主动备货，非滞销。德明通讯股权转让损益体现在2026年第二季度利润中，9月完成对芯德科技收购，可对冲收入利润缺口，并实现研发、采购、制造协同降本。
国泰基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)9558.52亿元；资产管理规模(非货币公募基金)6778.0亿元；管理公募基金数575只；旗下公募基金经理67人。旗下最新募集公募基金产品为国泰多资产稳健优享3个月持有混合发起(FOF)A，类型为FOF-均衡型，集中认购期2026年10月23日至2026年10月30日。
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