中鼎股份（000887）2026年中报财务分析：营收小幅增长但净利下滑，应收账款与债务压力需关注

近期中鼎股份（000887）发布2026年中报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

中鼎股份（000887）2026年中报显示，公司营业总收入为100.91亿元，同比增长2.48%；归母净利润为6.8亿元，同比下降16.74%；扣非净利润为8.06亿元，同比增长3.32%。单季度数据显示，第二季度营业总收入达57.11亿元，同比增长14.4%；第二季度归母净利润为3.58亿元，同比下降13.57%；第二季度扣非净利润为4.45亿元，同比增长7.65%。

盈利能力分析

公司毛利率为24.32%，同比上升3.15%；净利率为6.61%，同比下降20.08%。三费合计9.41亿元，三费占营收比为9.33%，同比上升13.06%。每股收益为0.52元，同比下降16.13%；每股净资产为11.22元，同比增长7.77%；每股经营性现金流为0.58元，同比增长22.77%。

资产与现金流状况

货币资金为41.76亿元，较上年同期的26.28亿元增长58.92%。应收账款为45.15亿元，占最新年报归母净利润的比例高达284.07%。有息负债为64.18亿元，较上年同期的60.9亿元增长5.39%。在建工程同比增长38.5%，主要因本期在建工程项目增加。投资活动产生的现金流量净额同比增长71.72%，系理财产品到期收回增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比下降310.83%，原因为本期向银行借款减少。

主营业务结构

从业务板块看，冷却系统主营收入24.88亿元，占比24.66%；智能底盘-橡胶业务收入20.35亿元，占比20.17%；密封系统收入19.48亿元，占比19.30%，毛利率达29.15%；智能底盘-轻量化收入16.43亿元，占比16.28%；其他业务收入13.56亿元，毛利率高达52.78%。从行业分布看，汽车行业收入97.22亿元，占比96.34%；非汽车行业收入3.69亿元，占比3.66%。地区方面，国内收入56.52亿元，占比56.01%；国外收入44.39亿元，占比43.99%。

风险提示

财报体检工具提示需重点关注以下风险：- 公司现金流状况，货币资金/流动负债为97.38%；- 债务状况，有息资产负债率为23.79%；- 应收账款状况，应收账款/归母净利润比例达284.07%。

此外，财务费用同比大幅上升336.01%，主要由于汇兑净损失增加；信用减值损失下降94.55%，因本期应收账款变动金额大于去年同期；公允价值变动收益同比下降8081.18%，系其他非流动金融资产公允价值变动影响。

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