证券之星消息，根据市场公开信息及8月28日披露的机构调研信息，南方基金近期对9家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）中航光电 （南方基金参与公司业绩说明会&进门网络直播&电话会议）
调研纪要：公司上半年防务订单相对平稳，民品中新能源汽车收入同比增长超过30%，数据中心/算力业务实现较快增长，电源类产品完成国内互联网厂商及设备商全覆盖，高速连接器与模组处于业务突破阶段。光器件子公司翔通光科技实现翻番增长，订单饱满，正持续扩产。液冷业务订单增长快，收入转化预计在三、四季度体现，报表端下滑主因区块链液冷收入下降。境外业务收入同比增长126.96%，得益于电源、光器件和新能源汽车产品国际需求释放及贸易摩擦缓和。汇兑损失源于人民币升值，公司将推进人民币结算。公司已形成“电源+光传输+高速+液冷”整体解决方案能力，根据需求动态调整产能。电源类产品受益于全球数据中心建设爆发。FU产品为主要出货型号，正扩大产能。公司坚持以价值创造为核心开展市值管理，通过提质增效、股份回购、分红和投资者沟通提升市场信心。
2）爱迪特 （南方基金参与公司分析师会议）
调研纪要：公司口腔修复材料毛利率超过60%，主要得益于持续研发创新、供应链优化及生产自动化。未来将继续提升高端产品占比，推动3DPro Zir Ultra替代原有氧化锆产品，增强市场竞争力。设备收入增长受益于数字化口腔趋势、核心部件自研、材料设备协同销售及海外市场拓展。通过参股万微粉体实现核心原材料自主可控，其高端粉体已可替代进口，扩产后年产能将超4000吨。公司坚持提高人效，将持续增加研发、市场人才，优化生产与管理团队。
3）亚钾国际 （南方基金管理股份有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2026年上半年，公司实现营业收入38.22亿元，同比增长51.53%；扣非归母净利润13.47亿元，同比增长57.32%。生产氯化钾149.49万吨，同比增长47.41%，销售131.25万吨，同比增长25.55%。第三季度产量目标稳步推进，全年产量目标300万吨。中长期目标为450-500万吨/年，长期达700万吨以上/年。第三个100万吨/年钾肥项目已稳定生产，第二个项目预计年内投运。库存30.04万吨，主要因产量提升及雨季运输影响。溴素投资收益约8470万元，全年产量目标3万吨。截至8月27日，国产氯化钾价格3000-3100元/吨，东南亚CFR价385-423美元/吨。厄尔尼诺可能推高食品通胀，增强农户用肥能力，支持钾肥需求增长。
4）芯碁微装 （南方基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：2026年上半年PCB业务收入8.80亿元，占比79.6%；泛半导体业务收入1.69亿元，占比15.3%。PCB毛利率达40%，因高阶线路机型占比提升。CO2激光钻孔设备已实现小批量交付。mSAP工艺推动BT载板和类载板扩产，设备订单爆发式增长。上海设子公司以吸引人才并贴近客户。先进封装为2026年批量订单首年，收入集中于下半年。直写光刻在面板级封装中优势显著，PLP2000设备已获订单，支持600×600mm加工，满足CoPoS等先进工艺需求。
5）海油工程 （南方基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：“十五五”海工整体工作量充足，2026年为低点，2027-2028年进入高峰。公司通过标准化预制可新增4-7万吨产能，上半年仅释放19%。当前在手订单733亿元，其中海外超400亿元，可覆盖未来3-5年。利润同比下滑因人工成本计提规则调整，剔除后利润同比增9.56%。毛利率已由过去10%抬升至16%。上半年海外项目毛利率已超境内项目。沙特项目已完结，卡塔尔NFPS、BH-EPIC2、ISND5-2项目正常推进。未来盈利将通过降本提质增效持续改善。收入目标每年增长6%-8%，盈利力争同步增长。场地利用率有富余，订单主要由自有产能完成。订单增长无季节性，未来将持续提升承揽额与质量。
6）天润工业 （南方基金(国际部)参与公司电话会议）
调研纪要：阿尔泰今年上半年收入接近两亿元，除去该部分收入，公司原有业务营业收入为23.89亿元，各板块稳定增长，大缸径业务增速亮眼。目前大缸径产品毛利率在22%左右，明年毛坯自产后有望提升至25%~28%。当前满负荷生产，四季度多个新产品将上量，正加快新增产能建设。行业进入壁垒高，难有新竞争者。重卡行业三季度为淡季，四季度将好转，出口情况乐观。下半年出口增长平稳。新能源重卡渗透率上升带来市场挤压，但公司聚焦传统重卡出口并拓展新业务。燃气机喷射系统进展顺利，道路客户为潍柴、康明斯，明年起贡献收入。公司现金流充足，将积极回馈股东。
7）银轮股份 （南方基金参与公司特定对象调研&线上会议调研）
调研纪要：2026年上半年营业收入90.26亿元，同比增长25.93%；归母净利润4.52亿元，同比增长2.50%。汇兑损失5,618万元，若剔除影响净利润同比增长约26%。数据中心领域定位为液冷模组核心零部件供应商，首条年产1.5万台板换产线预计2026年10月投产，计划2027年底建成3条产线，形成年产能4.5万台，中期目标6-7万台。已与台系客户对接近10个项目，推进国内头部通信客户资源池准入，冷板单价处于行业合理区间。发电机冷却模块出货量同比大幅增长，明年有望创新高，燃气机尾气处理项目Q4量产。
8）科伦药业 （南方基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：大输液市场需求预计相对稳定，等级医院需求稳定、基层略有下滑，公司通过营销体系建设提升在等级医院份额；治疗性产品如粉液双室袋、三腔袋等预期保持较好增长。仿制药方面，集采政策合理调整，市场进入恢复活力新阶段，研发快、覆盖强、供应稳的企业更受益。公司制定《未来三年股东报规划》，每年将可分配利润的40%-60%用于现金分红，中期分红在半年报后，年度分红在年报后。5月起强化合规体系，6-7月完成代表备案，7月恢复院内推广，销售基本恢复到4月水平；国谈品种准入方面，上半年完成大部分核心产品准入，下半年继续提升质量。麻醉创新药KL0011034以起效快、苏醒快、苏醒质量好为目标；内分泌领域项目处于临床前阶段。销售费用率稳中有降，管理费用稳定或略降，财务费用维持低水平甚至可能收益；创新药研发支出将随临床推进增加。大健康业务聚焦麦角硫因和精氨酸KG，推进品牌建设，正申报新食品原料。粉液双室袋供不应求，1-8批集采续约中4个产品新增集采身份，纳入国谈产品增多，对明年产销增长有信心。NDDS平台重点产品包括布比卡因脂质体（同比增长274.37%）、棕榈酸帕利哌酮注射液和紫杉醇（白蛋白结合型），均有较好增长潜力。四川基础输液集采价格有降幅，公司通过降费增效减小影响；集采政策持续优化，引导合理利润预期。
9）晶澳科技 （南方基金参与公司业绩说明会）
个股亮点：公司商用大尺寸钙钛矿叠层电池效率突破30.54%，标志着产业化进程取得关键进展。
南方基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)14625.2亿元，排名4/212；资产管理规模(非货币公募基金)8675.59亿元，排名5/212；管理公募基金数872只，排名5/212；旗下公募基金经理116人，排名3/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为南方信息创新混合A，最新单位净值为5.21，近一年增长131.95%。旗下最新募集公募基金产品为南方稳合优选3个月持有混合(FOF)A，类型为FOF-均衡型，集中认购期2026年8月31日至2026年9月11日。
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