华宇软件（300271）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期华宇软件（300271）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司从事的主要业务

    （一）业务进展综述

    公司积极推进AI原生组织转型，践行“聚焦核心、成就客户、创新引领、开放合作”战略方针，将AI打造为驱动研发、产品、服务及组织运营升级的核心引擎，持续释放长期运营效能。与此同时，公司依托多年深耕积累的高质量专有数据、行业业务经验（行业Know-how）与AI工程化能力，持续向客户交付长期价值，构筑可持续发展根基。

    报告期内，公司深化“AI+”和“数据×”双轮驱动策略，推动经营成果在AI应用和服务创新、AI原生组织进化、法律数据资产和能力要素化，以及跨行业拓展与生态协同四个维度实现重要突破。

    AI应用和服务创新持续深化。公司基于大模型的全栈能力体系，打通从底层算力、模型工具至上层应用的高效链路，成功跨越技术部署“最后一公里”：在法律科技领域，依托“万象AI平台”，在法院、检察院、政法委、公安等政法机关业务场景打造应用标杆；AI调解平台、AI破产产品及法律智能体Amicus市场推广成效积极。在数智教育领域，校园全场景智能体生态与AI中台深度赋能并常态化服务百所院校、百万师生。在政企数智化领域，依托智能化数据资产运营能力，聚焦监管合规需求，在金融租赁等场景的业务签约显著增长。

    AI原生组织进化全面推进。公司顺应智能时代人机协同发展趋势，重构组织架构，推动AI能力从技术研发向全员全岗位深度变革：自研AI研发工具平台覆盖全流程研发环节，提升研发效率与交付质量；建成SkillHub能力资产平台，沉淀全集团可复用Skill，加速知识与业务能力的资产化和场景复用，并推动驻场交付团队将一线业务经验沉淀为可复用的Skill与智能体；面向全员推出桌面智能体助手，覆盖日常办公场景，服务团队探索以数字人客服承接基础运维服务，形成业务数据、服务响应与产品能力相互促进的正向循环，持续优化组织运营效能。

    法律数据资产与专业Skill实现战略价值升级。针对通用模型缺乏专业权威数据与行业①深度Know-how的现实痛点，公司上线法律数据和能力MCP服务，并对外开放法律人高②质量Skill技能库。相关服务上线后月调用量已突破百万，成为月之暗面通用大模型产品Kimi首选法律数据合作方，并与多家主流AI工具平台完成对接。标志着公司持续积累的法律高质量数据集与专业Skill，升级为面向全行业AI应用生态的基础设施，努力将行业沉淀转化为可调用、可计量、可交易的数据资产。

    跨行业拓展与生态协同成效显著。公司打破业务边界，将软件开发、数据治理及AI工程化等核心能力向智能网联汽车等新兴领域迁移复用，业务落地成效明显。同时，公司与中国移动的战略协同继续深化，在优势行业继续深耕、在新业务领域联合拓客，生态协同价值加速释放。

    报告期内，公司加强业务创新开拓，紧抓项目验收，实现新签合同额约8亿元，同比增长约25%；其中，毛利率较高的应用软件和服务的合计值占比超七成，支撑未来盈利结构的继续优化。上半年实现营业收入6.38亿元，同比增长7.67%，三大主营业务领域协同并进。公司深化运营提效，聚焦AI相关研发投入，管理、销售、研发三项费用合计同比下降约2,700万元，降幅约8%。公司上半年扣除非经常性损益后的净利润亏损0.57亿元，较去年同期亏损收窄34.18%，主营业务盈利能力继续实现显著改善。

    （二）主营业务分析

    1.法律科技领域：加大核心市场业务创新，拓展增量市场边界

    公司立足法律科技行业应用引领者定位，形成覆盖行业认知、数据连通、模型适配、工作流编排与实施交付的闭环能力体系，以智能体为核心重构法院等政法机关和商业法律科技服务应用体系，推动AI原生智能化跃迁，持续创造客户价值。

    针对政法客户对数据合规安全、数据治理、业务场景精准度与多模型协同效率的深层需求，以及企业法务、泛法律人等客户对风险控制与效率提升的持续诉求，公司于报告期内实现核心市场巩固与增量市场突破，“万象”系列智能应用、能力工具和平台服务在三大场景集群的落地深度和覆盖广度同步提升。

    公司持续深化业务与技术的紧密融合，打造行业应用创新标杆。

    庭审与审判辅助类核心场景应用深度融入客户日常办公办案，产品竞争力与市场优势持续提升；

    在执行领域打造财产线索智能挖掘、执行款物精细化管理等多类辅助工具，全面赋能法院强化查人找物效能，助推执行工作规范化提质增效；

    集成端侧算力的AI庭审主机及法律大模型一体机销量同比增长，有效满足司法数据安全、实时性、精准性要求，提升AI服务对中基层法院的可及性；

    AI赋能提升司法辅助事务处理的自动化水平与准确性，一体化整合图像处理、卷宗编目、材料收转等工具，为法官聚焦核心审判业务创造条件。

    公司在政法领域的市场占有率与品牌影响力持续提升，“万象”的跨领域迁移能力持续得到验证。

    在检察领域，万象智能体平台新增多省部署，参与建设的智能化试点省份持续增加，通过全流程智能辅助办案、智能监督建模、专题分析、案件质量评查等产品和服务，支撑检察机关智能辅助办案与监督业务；

    在政法委领域，基于大模型的执法监督和质效问答系统上线运行；涉法涉诉信访智能体、智能案件评查系统、社会风险分析预警平台、综治中心场所智能化产品等创新应用加快落地，已在华东、华中、西北、西南等区域多省份完成项目交付；

    在公安领域，法制执法办案智能辅助解决方案在部分省份形成标杆效应；实时笔录规整和分析能力复用至公安讯询问场景，自助报案笔录AI辅助产品实现商用。

    公司构建自主可控、开放兼容的AI中台底座，在行业垂类场景取得市场和服务成效突破。

    万象MaaS平台和万象知识库已在法院、检察院、公安、政法委等多行业场景落地；

    ?万象MaaS平台完成国产芯片适配，支持各类主流模型纳管、推理和训练，搭配行业数据增强可快速适配新场景；

    ?万象知识库从传统RAG+Workflow框架升级至ReAct（Agent+Skill）架构，法律知识问答准确率提升至95%以上。

    自研通信协作平台CoCall在全国政法系统稳定运行，月活跃用户逾四十万，增加服务触达深度；

    自研语音识别引擎在方言、复杂司法场景下的识别能力取得突破，凭借对司法术语、庭审流程等业务语境的深度理解形成领域适配优势。

    公司围绕商事调解法治化进程加速和法律智能化需求，推动核心能力向社会纠纷化解、市场纾困与企业合规等商业法律场景延伸，将法律科技能力赋能于更广泛的社会经济活动中。

    公司打造以自有Agent平台+MCP开放平台+Skill聚合为基础，以案件管理、合同审查、制度管理、法律研究四大场景为一体的整体解决方案；

    ?法律数据和能力MCP服务与月之暗面Kimi、智谱、腾讯WorkBuddy、阿里Qoderwork、金山、Dify等多家主流AI工具平台完成技术对接，通过嵌入AI生态，规模化触达泛法律人群，将专业能力转化为共享数字基础设施；

    ?在企业法律智能化服务方面，为京东方、中金、航天科工、徐工集团等行业领军企业提供法律智能化系统建设与服务，客户口碑持续向好；

    ?在法律人智能化服务方面，一站式AI智能体伙伴Amicus周活跃用户继续增长。

    “青竹调解平台”完成机构端、监管端、小程序端全终端覆盖，自发布半年内在线调解案件累计逾60万件，占据商事调解先发卡位；平台AI能力继续迭代，机器人批量触达突破人力瓶颈，有效提升纠纷化解效率与规模化水平；

    “e破通-AI版”产品矩阵智能化重构债权申报、管理人办公、债权人会议、法官监管服务四大核心环节，引领破产法律服务开启AI时代；自有架构升级和SaaS化模式优化大幅降低云资源消耗，降本增效成效显著；

    困境企业识别工具升级，在“一体化办案办公平台”新格局下，搭建庭外重组中心业务平台，将企业破产保护与纾困阶段前移，服务落地省市继续增加，服务网络进一步扩展。

    2.数智教育领域：深化全场景智能体赋能，打造AI+绿色校园

    面对教育数字化转型中系统孤岛化、应用浅层化、后勤成本固化的痛点，公司以智能体体系与数据治理为核心，助力高校管理与服务向价值中心跨越。报告期内，智慧校园、智慧教学、绿色校园三大业务线协同并进。

    公司打造校园AI原生基础设施，实现智能体全场景陪跑。

    围绕校园全场景自主研发的智能体生态持续丰富，覆盖合同可信校验、智能办事、教学辅助、思政教育、科研洞察、就业匹配、职称评审、数据治理等30余个应用场景；

    AI中台作为核心载体，迭代智能体构建能力，实现模型、能力与应用的统一管理与复用，大幅降低高校智能化转型成本。

    公司联动产教融合、乡村振兴与消费帮扶三重战略，打造产教融合商业闭环。

    与多类型院校签约产教融合运营合作协议，业务拓展网络覆盖全国，业务复制能力增强；

    直播电商实训基地跑通“企业付费-学生练兵-基地造血”可持续闭环；

    借助国家级媒体栏目（如CCTV-17《中国土特产丰收大会》）与国家级赛事资源加速商机转化，将人才培养与区域特色产业、乡村振兴项目深度衔接。

    绿色校园业务重构校园后勤价值，筑牢食品安全数智防线。

    依托广东省三万余所学校食品安全与膳食经费管理数据的采集、汇总与分析工作经验，打造覆盖供应链、后厨加工、前厅售卖到消费评价的全链条智慧餐饮解决方案，通过AI视觉识别、物联网实时监测与智能装备管控，构建高校食品安全全闭环管控体系；

    截至报告期末，已为全国百余所高校提供数智后勤解决方案，并在中央财经大学、南昌大学、中山职业技术学院等高校落地智慧食堂项目。

    3.政企数智化领域：聚焦数据要素价值，AI升级政企服务

    随着数据要素市场化配置改革持续推进，央国企提质增效、监管合规要求提升，共同驱动政企数据治理与智能化业务应用需求持续释放。公司依托长期深耕政务与企业服务领域的技术积淀和行业实践，已构建成熟的数据治理技术底座，具备数据中台建设、AI工程化实施、数据集及向量化加工等核心技术能力，面向政企客户打造数智产品和解决方案服务体系，帮助客户挖掘、释放数据要素的业务与商业价值。

    公司在办公提效、行业应用、政务执法、智能数据服务等场景，推动智能应用体系化落地。

    基于大模型的“万象公文”深度适配政府及企事业单位公文写作全场景，报告期内新增服务用户单位持续增长，帮助用户有效提升办公效率；

    聚焦国家金融监督管理总局标准化监管数据报送要求，监管报送产品签约客户数量居金融租赁行业前列，数据能力在监管合规领域得到验证；

    公司继续巩固市场监管全国执法办案业务的市场地位；

    ?全国市场监管行政执法办案系统服务覆盖20个省份；

    ?基于大模型的执法办案助手在多省份联合客户试点落地，助力执法办案智能化升级。

    睿治Agent数据治理平台、睿码Agent主数据管理平台、智问Agent企业级智能体平台完成智能化迭代，引入智能建模、智能质量体检、智能资产分类分级、多模态数据治理等AI能力，强化智能决策支撑能力。

    公司持续沉淀业务方法论和行业Know-how，推进垂类数据与能力的产品化输出。

    以上线法律数据和能力MCP服务、开放法律人高质量Skill技能库为体现，将经过业务场景打磨并验证的业务能力，从项目内服务拓展为面向AI生态的标准化能力供给，挖掘垂类数据资产的商业化增长潜力。

    二、核心竞争力分析

    以大模型、智能体为代表的人工智能技术正深刻驱动软件和信息技术服务业变革，不仅提升软件智能化水平与研发质效，更在需求侧加速跨行业技术融合与数据价值释放，催生多元场景应用。与此同时，新技术的深度应用也对组织的技术适配、数据治理能力、协同响应效率及创新迭代能力提出了更高要求。因此必须把握好主要客户群体在技术、研发、服务等方面的实际需要，落实好软件企业加强组织能力、提升运营效率、打造创新优势的发展要求，始终应为在市场竞争中生存、发展和成功的必然选择。

    公司高度重视核心竞争力并持续投入，围绕“聚焦核心、成就客户、创新引领、开放合作”推动竞争力发展。在重点加快大模型和智能体研发与应用的同时，公司继续在以下几个方面全面提升，适应环境、增强动能、把握机遇、防控风险，积极迎接大模型时代的到来：（1）专注行业，坚持适合业务需要的成长策略和竞争策略，形成持续积累；（2）围绕客户业务战略的发展需要，发挥产品、服务、技术、人才、市场等优势，推动客户业务应用创新与数据价值释放，帮助客户更好服务社会，并从中获得合理的商业回报；（3）不断优化组织体系，整合协同业务资源，持续加强差异化竞争优势；保持长期健康发展，持续提升战略投入能力和风险抵御能力；（4）完善治理结构，弘扬企业文化，打造行业品牌，精进企业经营。

    报告期内，公司保持持续稳健的业务发展，客户覆盖持续扩大，业务场景应用持续增加，数据服务维度持续丰富，为客户服务、业务拓展、研发创新提供了有力保障。

    （1）技术优势。

    多年以来，公司准确把握产业发展方向，广泛开展交流合作，保持了较高的技术研发投入，技术体系合理、先进、完整。通过引进消化国际先进技术，建立健全完整的软件技术体系与系统技术体系，持续推进新技术的应用与创新，应用能力与工程能力整体达到了国内一流水平。报告期内，公司继续推进技术赋能关键业务场景，围绕人工智能、数据治理、数据运营、数据可信计算、数据安全等技术，不断通过数字技术创新行业服务和应用，持续提升公司竞争力水平，继续迭代法律行业垂类大模型“华宇万象”，挖掘数据要素价值，进一步夯实技术底座，将AI与数据能力深度渗透至全业务链条，持续释放创新动能引领行业AI新生产力发展。

    公司在科技研究方面，以自主创新促进技术发展和业务发展。公司积极参与行业标准和产业标准的研制和推广，提升应用能力与工程能力，扩大行业影响力；与多所高校及科研院所开展产学研合作，共同承接重点研发计划；通过开展人才培养、成果转让、联合开发、技术服务、共建创新平台等多种形式的科技合作，聚集行业精英，把握产业方向。

    目前公司在全国布局落地4个研究院、8个研发中心，软件研发质量可靠、本地化快速响应、成本可控，保持了高效和相对充足的软件交付能力。基于网络应用平台、研发测试平台、大数据平台、非结构化数据应用等长期积累，公司在人工智能、私有云、业务中台、数据和智能中台、信创技术等应用创新领域保持了国内先进水平。公司所掌握的核心技术来源主要为自主研发。公司近三年度累计新增29项授权专利，累计新增310个计算机软件著作权。

    （2）产品优势。

    公司对核心行业业务理解深入，核心产品功能实用灵活，软件的设计合理、完成度高、易用性强，应用效果好，能够精准把握市场需求、深度贴合客户需要，有效提升业务效率与应用价值，帮助客户更好地服务社会，实现了社会效益和商业价值的相互促进。

    公司以AI与数据为核心赋能引擎，持续将大模型、智能体、数据治理等前沿技术深度融入产品体系，依托成熟且先进的产品研发管理与软件工程能力，推动产品快速迭代、场景化创新，不断以技术升级拓展产品边界、强化应用效能，持续引领行业智能化发展方向。

    （3）市场优势。

    公司是国内法律科技市场的主要领导者和行业推动者，长期保持市场占有率的领先地位，是数智教育领域的头部企业，是信息技术应用创新和政企数智化领域的重要参与者。公司在所属行业内，长期积累了较高的品牌影响力和客户满意度，企业实力受到行业管理机构和产业研究机构的高度认可。报告期内，受益于优秀产品与专业服务，华宇服务品牌和万象大模型技术品牌进一步扩大了影响力，有力支撑了市场开发和经营业绩。

    （4）服务优势。

    公司客户服务体系完善，拥有覆盖咨询、研发、集成、运营全生命周期的全国性系统化综合服务体系，实现了本地化的高水平软件服务，擅长于向客户交付完整解决方案，积累了丰富的特大型应用总集成案例。服务人才、经验、管理体系等优势突出，长期保持良好的口碑和评价。

    公司服务管理体系先进，服务响应效率与交付质量持续提升。公司是国家信息技术服务标准化工作的主要推动者之一，一方面提升了公司的服务品牌和市场地位，另一方面提高了营销与服务的效果、效率，促进了业务发展。

    （5）人才优势。

    公司实施面向发展的积极人才战略，有效组织人才培养与引进，形成了多渠道、多平台、多维度的高端人才核心力量。公司作为所在细分行业的龙头企业，为复合型人才提供了多元化激励和广阔的发展平台，形成了有利于员工个人发展、业务创新与技术攻坚的企业文化。报告期内，公司组织业务专家、技术专家、数据专家、服务专家进一步加强了大模型核心团队，并在包括市场营销、客户服务、项目管理、业务开发等团队在内的工作范围深入应用大模型技术，进一步提升业务管理水平、优化整体人力资源结构，人才优势继续整体保持了行业领先水平，并为业界优秀人才充分发挥专业能力创造了更大的舞台，这些都为创造客户价值、业务提质增效奠定了基础。

    综上所述，在需求侧，大模型应用已成为主要焦点，客户业务数智化的业务价值高、投入有保障，长期发展空间大。在供给侧，公司人工智能领域积累深厚、具备一定先发优势和积累，服务竞争优势明显、盈利能力强。报告期内，公司全面推进大模型应用，专注于创新并得益于创新软件，差异化竞争优势进一步发挥。

    公司将积极把握数字化浪潮的机会，继续发挥核心竞争力，加强产品及解决方案创新，增加客户覆盖水平，丰富数据服务维度，为社会数字化转型向更深层次和更宽领域延伸贡献华宇力量。

本文数据来源于华宇软件2026年中报，仅供参考不构成投资建议。