财报快递|艾德生物2026年半年报净利降12.12%，剔除汇兑后反增10.54%

8月，厦门艾德生物医药科技股份有限公司（300685）发布2026年半年度报告，公司上半年实现营业总收入5.59亿元，同比下降3.45%；归母净利润1.66亿元，同比下降12.12%；扣非归母净利润1.62亿元，同比下降12.49%；经营活动产生的现金流量净额1.95亿元，同比增长14.14%。基本每股收益0.42元，加权平均净资产收益率8.17%，较上年同期下降1.75个百分点。

从业务结构看，检测试剂仍是公司绝对主力，上半年实现收入4.52亿元，同比下降6.48%，占总营收比重约80.8%，毛利率高达91.50%，同比提升0.78个百分点；检测服务收入4,266.16万元，同比增长31.25%；药物临床研究服务收入5,990.36万元，同比增长5.12%。分区域看，国内销售4.13亿元，同比下降6.58%；国际销售及药企商务收入1.46亿元，同比增长6.62%。试剂收入下滑是拖累整体营收的主要原因。

公司深耕肿瘤基因检测与药物伴随诊断，拥有40种国内获批的III类肿瘤基因检测产品，多款为国内独家获批，ROS1、PCR 11基因、FGFR2、PIK3CA等伴随诊断产品已在日本获批并纳入当地医保。报告期内新增获批MSI检测试剂盒、EGFR/ALK/ROS1/MET/KRAS/RET基因突变检测试剂盒等6款III类医疗器械。当前体外诊断行业竞争日趋激烈，公司直销覆盖国内500余家头部医院，国际业务覆盖全球60多个国家和地区。上半年研发投入9,117.45万元，同比增长0.72%，研发费用占营收比重保持在15%左右。

半年报显示，公司业绩下滑主要系外币汇率波动产生的汇兑损失所致。2026年上半年公司产生汇兑损失3,233.87万元，而上年同期为汇兑收益950.24万元，仅此一项同比影响利润逾4,100万元。在不考虑所得税影响的前提下，剔除汇兑损益因素后，公司本期归母净利润为19,846.39万元，较上年同期剔除汇兑损益后增长10.54%，经营基本面实际呈改善态势。同时，销售费用同比下降13.26%，管理费用同比下降24.19%，控费增效成果显现。

费用端看，上半年销售费用1.29亿元，较上年同期的1.49亿元减少13.26%；管理费用3,310.79万元，同比下降24.19%；财务费用则由上年同期的-2,420.72万元转为2,115.19万元，同比变动187.38%，成为拖累利润的核心变量。财务费用明细显示，本期汇兑损益为-3,233.87万元，上年同期为+950.24万元，一进一出构成财务费用骤变主因；利息收入1,343.49万元，较上年同期的1,588.55万元亦有所减少。

其他重要事项方面，公司上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。值得关注的是，控股股东前瞻投资（香港）有限公司已与国药集团（北京）科技创新研究院签署《股份收购协议》，拟协议转让占总股本20%的78,021,034股，转让价款合计16.54亿元，目前交易正在履行国药集团内部决策程序，控制权变更尚存不确定性。此外，因2023年限制性股票激励计划第三个解除限售期业绩考核未达标，公司回购注销限制性股票143.10万股；截至6月30日，累计回购股份855.43万股，支付总金额1.61亿元。资产负债方面，期末货币资金10.52亿元，短期借款仅400.26万元，短期偿债压力不大，但应收账款达6.13亿元，占总资产比例27.66%，长期借款由期初9,442万元增至1.80亿元。公司另涉及杭州艾维仲裁案（申请1,395.5万元技术转让款，对方反请求6,250万元）及其他合同纠纷诉讼合计4,860万元，均处于审理阶段。

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