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股市必读:新发布《华泰联合证券有限责任公司关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复之专项核查意见(修订稿)》

截至2026年6月2日收盘,概伦电子(688206)报收于36.2元,上涨0.0%,换手率2.05%,成交量8.95万手,成交额3.28亿元。

当日关注点

  • 来自【交易信息汇总】:6月2日主力资金净流入323.64万元,占总成交额0.99%。
  • 来自【公司公告汇总】:公司于6月2日收到上交所恢复审核通知,此前因评估资料过期被中止审核。
  • 来自【公司公告汇总】:董事会审议通过调整交易方案,提高锐成芯微业绩承诺至累计不低于12,000万元,并新增纳能微业绩承诺与减值测试补偿。
  • 来自【公司公告汇总】:本次交易方案调整不构成重大调整,已履行董事会审议程序。

交易信息汇总

资金流向

6月2日主力资金净流入323.64万元,占总成交额0.99%;游资资金净流出508.51万元,占总成交额1.55%;散户资金净流入184.87万元,占总成交额0.56%。

公司公告汇总

第二届董事会独立董事专门会议第六次会议决议

上海概伦电子股份有限公司召开第二届董事会独立董事专门会议第六次会议,审议通过关于调整本次交易方案的议案,认为调整不构成重大调整,并审议通过《公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》及其摘要、签订相关补充协议以及批准本次交易相关备考审阅报告的议案。独立董事一致同意上述事项并提交董事会审议。

第二届董事会第二十三次会议决议公告

上海概伦电子股份有限公司于2026年6月1日召开第二届董事会第二十三次会议,审议通过了关于调整发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的多项议案。本次调整涉及提高业绩承诺金额、新增标的公司减值测试补偿、延长交易对方股份锁定期、调整过渡期损益安排及部分交易对价支付方式。董事会同时审议通过修订后的交易报告书草案及其摘要、相关补充协议及备考审阅报告。上述调整不构成重组方案重大调整。

关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函回复更新的提示性公告

上海概伦电子股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式购买成都锐成芯微科技股份有限公司100%股权及纳能微电子(成都)股份有限公司45.64%股权,并募集配套资金。本次交易构成重大资产重组和关联交易,不构成重组上市。公司已收到上海证券交易所关于本次交易的审核问询函,并于2026年3月15日完成回复,披露了重组报告书草案(修订稿)。根据进一步审核意见,公司对问询函回复进行了修订、补充和完善。本次交易尚需上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册,能否实施存在不确定性。公司将持续推进相关工作并履行信息披露义务。

关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)修订说明的公告

上海概伦电子股份有限公司对《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》进行了进一步修订,主要涉及更新本次交易已履行和尚未履行的决策程序、业绩承诺与补偿安排、交易对方股份锁定期、交易方案等内容,并补充了相关协议及标的公司核心竞争力、行业认证等情况。同时更新了财务会计信息、管理层讨论与分析、关联交易及风险因素等章节。

上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)摘要

上海概伦电子股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权,并募集配套资金。本次交易构成重大资产重组和关联交易,不构成重组上市。交易对方包括向建军、成都芯丰源等52名特定对象,标的资产为锐成芯微100%股份及纳能微45.64%股份。交易总价217,384.00万元,其中发行股份支付117,509.79万元,现金支付99,874.21万元。同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过105,000.00万元。

关于收到上海证券交易所恢复审核发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易通知的公告

上海概伦电子股份有限公司于2026年6月2日公告,公司已于2026年5月31日收到上海证券交易所同意恢复审核公司发行股份及支付现金购买成都锐成芯微科技股份有限公司100%股权、纳能微电子(成都)股份有限公司45.64%股权并募集配套资金暨关联交易事项的通知。此前因评估资料过期,交易所于2026年4月1日中止审核。目前公司已完成加期评估及申请文件更新,并重新提交恢复审核申请。本次交易仍需通过上交所审核及中国证监会注册,存在不确定性。

关于本次交易方案调整不构成重大调整的公告

上海概伦电子股份有限公司于2026年6月1日召开第二届董事会第二十三次会议,审议通过了关于调整本次交易方案的议案。本次交易拟通过发行股份及支付现金方式购买锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权,并募集配套资金。本次调整涉及业绩承诺与补偿、减值测试补偿、过渡期损益安排、交易对方锁定期及对价支付方式等内容。其中,锐成芯微累积经调整后归母净利润承诺由不低于7,500万元提高至不低于12,000万元,并新增纳能微的业绩承诺与减值测试补偿。锁定期普遍延长,部分交易对方锁定期由12个月延长至24个月。对价支付方式调整导致现金对价增加,股份对价相应减少。本次调整不构成重大调整,已履行董事会审议程序。

上海概伦电子股份有限公司备考合并财务报表审阅报告

上海概伦电子股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权,并募集配套资金。交易完成后,锐成芯微与纳能微将成为公司全资子公司。公告披露了交易基本情况、标的公司评估情况、备考合并财务报表编制基础及审阅意见等内容。

北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函之回复报告之专项核查意见

上海概伦电子拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股权,并募集配套资金。标的公司主要从事半导体IP设计、授权及芯片定制服务。本次交易旨在实现上市公司向‘EDA+IP’一站式解决方案平台转型。会计师核查认为,标的公司亏损主要因股份支付费用高,扣除后盈利稳定,交易有利于提升上市公司质量及保护中小股东利益。备考报表显示交易后营收规模上升,每股收益短期下降系无形资产摊销影响,长期协同效应可增厚利润。

金证(上海)资产评估有限公司关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函资产评估相关问题的回复(修订稿)

金证(上海)资产评估有限公司就上海证券交易所对上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函中涉及资产评估相关问题进行了回复。本次评估对锐成芯微和纳能微采用市场法进行估值,未使用收益法,主要原因是半导体行业周期性明显,标的公司未来收益难以可靠预测。市场法下,选取EV/S作为价值比率,并对可比公司进行修正,最终确定评估值。同时,评估机构对流动性折扣、修正体系、非经营性资产等进行了详细说明。

华泰联合证券有限责任公司关于本次交易方案调整不构成重大调整的核查意见

上海概伦电子股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式购买成都锐成芯微科技股份有限公司100%股权及纳能微电子(成都)股份有限公司45.64%股权,并募集配套资金。2026年6月1日,公司召开董事会审议通过对本次交易方案的调整,涉及业绩承诺、减值测试补偿、过渡期损益安排、交易对方锁定期及对价支付方式等内容。调整后,锐成芯微业绩承诺累积经调整后归母净利润不低于12,000万元,新增纳能微业绩承诺及减值测试补偿。独立财务顾问认为本次调整不构成重大调整,已履行现阶段审批程序。

上海市锦天城律师事务所关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书(三)(修订稿)

上海市锦天城律师事务所就上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项,对上海证券交易所的审核问询函进行了回复。文件详细说明了交易方案、业绩承诺、标的公司历史沿革、交易对方、过渡期损益安排、国资审批及评估备案等事项的合规性。涉及交易对价217,384.00万元,其中股份支付118,469.79万元,现金支付98,914.21万元。对交易对方的锁定期、业绩补偿安排、关联交易、员工持股平台等情况进行了披露与核查。

华泰联合证券有限责任公司关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告(修订稿)

华泰联合证券作为独立财务顾问,就上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项出具独立财务顾问报告。本次交易标的为锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权,交易对价以市场法评估结果为基础确定。报告详细说明了交易方案、交易对方、标的资产、业绩承诺与补偿安排、股份锁定期等内容,并对本次交易的合规性、定价公允性、协同效应及对上市公司影响进行了分析。本次交易不构成重组上市,已履行现阶段必要的决策程序。

华泰联合证券有限责任公司关于上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复之专项核查意见(修订稿)

华泰联合证券就上海概伦电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项,对审核问询函所涉问题进行回复,内容包括交易方案、标的公司业务、财务、合规性、估值、风险提示及中介机构核查意见等,重点说明了标的公司IP授权与芯片定制业务的收入构成、技术先进性、交易定价公允性及对上市公司‘硬科技’属性的提升作用。

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