渤海银行（09668.HK）2025年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期渤海银行（09668.HK）发布2025年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

业务回顾：

三、业务范围
      本行业务范围包括:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行金融证券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;结汇、售汇业务;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及保险兼业代理;提供保管箱服务;从事衍生产品交易业务;证券投资基金托管、保险资金托管业务;证券投资基金销售业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
      四、总体经营情况
      报告期内,面对国内外经济金融环境的变化与挑战,本集团坚决贯彻落实国家宏观政策导向和金融工作部署,秉持新发展理念,深化战略转型,持续推动质量、效率、结构与规模的协调发展。深耕‘九大银行’转型,扎实做好‘五篇大文章’,提升金融服务实体经济能力,扎实推进业务布局优化与经营模式升级,全面强化风险管控,加快数字化赋能步伐,推动整体业务发展在稳健中提质增效,实现各项主要经营指标的稳步提升与结构改善。
      优化资产配置,提升服务实体经济质效
      截至报告期末,本集团资产总额19,344.10亿元,较上年末增加905.67亿元,增幅4.91%。其中,发放贷款和垫款余额为9,497.48亿元,较上年末新增243.86亿元,增幅2.64%。集团强化社会责任担当,回归服务实体经济本源,集中有限资源支持信贷投放,积极服务国家战略与实体经济需求,提升业务布局与服务实体经济的契合度。报告期内,科技创新、先进制造、绿色发展、普惠等重点领域贷款投放增速均高于一般性贷款增速。
      优化负债结构,加强成本管理
      截至报告期末,负债总额为18,091.83亿元,较上年末增加754.65亿元,增幅4.35%。其中,吸收存款11,387.75亿元,较上年末增加712.14亿元,增幅6.67%,存款规模稳健增长。报告期内,集团加强负债质量管理,拓宽资金来源渠道,持续夯实客户建设,存款基础逐渐稳固,积极优化存款产品结构,低成本资金占比稳步提升,报告期内存款付息率持续压降。
      盈利指标稳步增长,降本增效持续深入
      报告期内,本集团持续加大服务实体经济力度,积极拓展基础客户,不断优化业务结构,持续深化降本增效举措,主要盈利指标稳步增长。2025年实现营业收入259.70亿元,较上年增长4.88亿元,增幅1.92%;实现净利润54.98亿元,较上年增长2.42亿元,增幅4.61%;成本收入比38.01%,较上年降低1.00个百分点。
      资产质量风险可控
      截至报告期末,本行不良贷款余额为159.21亿元,较上年末下降5.59亿元,不良贷款率1.66%,较上年末下降0.1个百分点。贷款损失准备计提充足,本行贷款减值准备258.17亿元,较上年末增加2.43亿元;金融投资减值准备81.01亿元,其他减值准备20.61亿元;贷款拨备率2.68%,拨备覆盖率162.16%;资产质量保持持续稳定,拨备指标符合监管要求。

业务展望：

(一)经济、金融与银行业展望
      2026年,世界经济面临贸易保护主义势头不减等挑战,主要经济体间政策取向趋于分化,全球供应链重构可能加速,通胀走势和货币政策调整路径存在不确定性,预计经济增速仍将偏低。
      2026年是我国「十五五」开局之年,国内政策有望更加给力、前置发力,预计经济将保持平稳增长。消费或能持续平稳提振。基建投资增速有望加快;受益于「两新」政策优化等,制造业投资预计将保持较快增长。出口利好较多,增长有望保持平稳。新质生产力的快速发展将支撑生产端持续稳定增长。伴随国家加力整治「内卷式」竞争,预计2026年供需关系持续优化,物价有望企稳回升。
      2026年,财政政策将保持更加积极的基调,政府债券发行预计保持高位。货币政策将继续适度宽松,降准降息等政策工具的运用将更加强调灵活高效,整体利率水平仍将保持低位,扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域信贷投放有望较快增长。监管深入整治无序竞争,商业银行资产投放竞争态势或趋缓,资产收益率降幅有望收窄。叠加高息存款逐步到期重定价,负债成本持续改善有望驱动息差企稳,净利息收入增速有望改善。受高基数等因素影响,非利息收入增速或将放缓。伴随国家稳妥化解重点领域风险,商业银行资产质量整体有望继续保持稳定。同时,人工智能在提升商业银行内部运营效率、客户服务体验的同时,也带来模型、数据等挑战。综合看,2026年银行业将全面贯彻落实党的二十届四中全会精神,抢抓发展机遇,积极应对各类风险挑战,努力实现高质量发展。
      (二)2026年度本行业务发展指导思想与主要措施
      2026年,渤海银行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大和历届全会精神,认真落实习近平总书记关于金融工作重要论述和中央经济工作会议精神,坚决贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实中央金融管理部门和市委市政府工作要求,在党委的带领下,扎实推进「十五五」时期首个年度的经营发展工作,坚持问题导向、实效导向、价值导向,致力于全面高质量发展。本行将坚定践行服务实体经济的根本宗旨,做好金融「五篇大文章」,扎实推进「九五三一」战略落地,全力实现渤海银行深化改革、转型发展的战略目标。
      主要工作措施:一是坚持党建领航,纵深推进全面从严治党。深入开展树立和践行正确政绩观学习教育,以一体推进学查改为抓手,筑牢思想根基,突出担当示范,凝聚高质量发展合力。二是优化产业配置力,提升服务实体经济质效。在发展新质生产力、扩大内需、促进区域协调发展等战略版图中找准坐标,在提升与实体经济适配性中实现自身能级跃升。三是聚焦降本提质,完善资产负债管理。压降负债成本,统筹全局性规划,开拓业务新的增长点。四是勤耕业务转型,展现特色发展。深化行业银行、科技金融等方法论体系,推动从「经验驱动」向「机制推动」跃升。五是系统强化合规风控,夯实转型发展支撑。强化全面风险管理,加强风险集中管理,完善组合管理,不断提升风险偏好、风控策略的市场契合度,持续深化内控案防、操作风险体系建设,切实筑牢合规风控防线。六是深化数字化转型,着力赋能转型发展。持续推进IT基础设施建设,聚焦价值导向、支持一线,深化AI应用,有效强化对展业、管理的科技支撑。七是夯实基础精益管理,强化转型发展保障。加强财务支持、营运服务、安全稳定等各项管理工作,持续提升基础管理的精细化水平。

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