天津银行（01578.HK）2025年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期天津银行（01578.HK）发布2025年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

业务回顾：

1.业务分部报告
      下表载列所示期间本行各主要分部的营业收入。
      附注:
      (1)主要包括不能直接归属于某个分部的收入。
      1.1公司银行业务
      报告期内,本行围绕服务实体经济,坚持回归本源,稳步推动公司业务创新发展。持续强化金融服务能力与服务水平,充分发挥金融畅通国民经济循环的作用,有力推动服务实体经济高质量发展和实现自身高质量发展的良性循环。锚定五篇大文章,聚焦天津市「三新」「三量」「十项行动」,多渠道释放信用资源,加大信贷投放力度,做好承接首都功能疏解、制造业、港产城融合、城市更新、科教兴市、绿色发展、乡村振兴等重点领域的金融支持,提高对国家、区域重大战略的金融供给,坚定履行好「服务实体经济、赋能美好生活」的责任和使命;围绕「双五战役」目标,强化总行政策引导,紥实推进改革任务,稳步夯实发展基础。
      报告期内,本行来自公司银行业务的营业收入为人民币94.3亿元,占同期营业收入总额的55.6%,同比增加23.3%。报告期末,本行公司贷款余额(不包括票据贴现及应收融资租赁款)为人民币3,916.0亿元,较上年末增加17.2%;公司存款总额为人民币2,880.57亿元,较上年末增加2.4%。
      聚焦「三新三量」,聚力「十项行动」。本行积极探索化解存量、盘活资产的有效路径和方法,在存量中理出新投资、新资产、新产业、新业态。报告期内,针对本市各级政府部门围绕「十项行动」推动实施的固定资产建设项目发放了新增贷款人民币307.80亿元,实施「十项行动」以来,本行已累计在该领域投放项目贷款金额近人民币790亿元。同时,紧扣「三新」服务「三量」,已累计为天津市资产盘活领域投放信贷资金合计人民币519.92亿元;报告期内新增投放人民币126.08亿元,以金融服务推动城市更新、服务产业焕新、助力产城融合、资产盘活等重点领域,为进一步焕发新生机、激发新动能,为城市向内涵式发展增添动力。
      强化科技基因,赋能科技金融。报告期内,本行强化科技基因,打造「智慧科技通」多元化、接力式综合金融服务,丰富产品图谱建设,结合企业全生命周期需求及国家支持科技型、小微企业发展的政策导向,积极打造「线上+线下」有机融合的产品体系,通过标准化流程重塑、风控模型优化及创新研发,陆续推出「创业担保贷」「投联贷」「智慧科企贷」「专精特新积分贷」「研发贷」「科企租」等产品,满足初创、成长、成熟等各阶段金融服务需求。报告期内主承销科技创新债券(含科创票据)规模合计人民币59亿元,其中包括全国首批科技创新债券、全国首单产业园区集合类科技创新资产支持证券、京津冀首单科技创新资产支持证券、天津市首单民营股权投资机构科技创新债券、天津市首单民营科技型企业科技创新债券,支撑企业科技投入,助力科研成果转化。
      践行可持续理念,深耕绿色金融。报告期内,本行紧密围绕国家「双碳」战略部署,聚焦绿色低碳领域,持续完善绿色金融产品谱系,落地天津市首笔「节能评价等级挂钩贷款」、本行首笔「绿色知识产权挂钩贷款」及本行首笔「产品碳足迹」挂钩贷款,并应用钢铁行业转型金融标准,落地本行首笔转型金融贷款。在债券市场,主承销全国首单「绿色+两新+乡村振兴」债券;同时成功发行本行首笔绿色金融债券,构建起覆盖多场景、多类型企业的绿色金融产品服务体系。截至报告期末,本行绿色贷款余额人民币396.28亿元,较年初增加人民币52.22亿元,增幅15.18%。
      稳固投资银行业务优势。报告期内,本行实现信用债主承销规模人民币739.46亿元,已连续5年稳居天津市场第一;其中,为天津地区主承销银行间市场资产支持证券规模人民币43.25亿元,同样位居天津市场第一。金融债全年承销规模同比增长86.21%,特别是信贷ABS主承销规模位居全国城商行第一。聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大篇章,精准服务实体经济,累计主承销科技创新债券(含科创票据)、绿色债券等规模合计人民币124.17亿元,其中包括全国首批科技创新债券等多单具备市场引领效应的首单产品。报告期内,本行荣获WIND颁发的「最佳银行间债务融资工具承销商」等奖项。
      丰富交易银行产品谱系。报告期内,本行推出自主品牌的「智慧天行」司库产品,与12家天津市、区属国企签署合作协议,以技术赋能和生态共建推动产融结合。财资管理服务嵌入企业日常经营场景,落地庙会保证金管理、公安局暂缓拘留金管理等多项创新场景化结算业务,提升金融服务质效。深耕供应链金融,「基于区块链技术的供应链融资服务」监管沙盒项目正式出盒,有效提升企业融资便利性和可得性。参展第三届天津国际航运展,期间发布全新《天津银行航运金融综合服务方案》以及「天行易汇」「智慧运费通」产品,以科技赋能航运金融高质量发展,报告期内向天津地区航运物流企业累计投放信贷规模同比增长92.8%,荣获第15届中国经贸企业最具信赖的金融服务商「金贸奖」评选的「最佳交易银行」奖项。
      拓展机构业务生态。报告期内,本行紧扣「转段」战略部署及「三构」发展路径,积极构建「生态圈发展共同体」。聚焦财政领域,实现本行财政局国库现金管理中标金额提升至第一梯队。「金融+文体」品牌影响力持续提升,获得国家体育总局颁发的2021-2024年度全国群众体育先进单位,冠名支持「天津银行•2025马拉松赛事」「天津银行•2025天津宁河七里海半程马拉松赛事」「天津银行•2025天津海河国际龙舟赛」,与北方演艺集团合作冠名2025年天津戏剧节。「金融+医疗」服务模式实现创新突破,与天津市鹏瑞利医院联合推出了「信用就医」服务,与天津市武清区卫健委合作共建「武清区民营医疗机构综合监管服务平台项目」。「金融+教育」联动协作迈上新台阶,持续深化与天津大学全方位合作,与对外经贸大学、天津财经大学签署战略合作协议,建立长效协同机制,联合推出智慧校园、智慧食堂产品;与天津理工大学开展「学生成长预警系统」合作,实现与客户结算业务的深度绑定。积极抢抓政策机遇,持续丰富核心业务资质储备。成功获批天津市养老机构预收费资金银行存管业务资质和中国医学科学院血液病医院定期存款存放资格,独家承接河西区预付资金监管资质。
      完善对公线上渠道,升级金融服务平台。报告期内,本行以「金融+非金融」服务工具为抓手,优化客户服务质效。深入打造智慧化小微企业综合服务平台,建设财税商旅一体化服务体系,满足企业多样化管理需求,荣获2025全球商业创新大会「数智先锋奖」与「年度十大数智先锋企业行业典范奖」。深化产业协同,京津冀产业交流综合金融服务平台(二期)升级紧扣「三构」核心逻辑,以平台建设、生态构建、数智驱动为维度,实现移动端六大核心功能模块上线,平台二期成果通过「京津同城•智驱未来」2025京津产业握手链接洽谈活动发布,推进功能型平台正式迈向智能化、生态型平台,为京津冀协同发展持续注入金融活水。
      1.2个人银行业务
      报告期内,本行个人银行业务主动融入天津市高质量发展「十项行动」与「三新」「三量」经营目标,锚定年初工作会部署,始终秉持「内构、外构、重构」发展路径,持续深化「双五战役2.0」攻坚,聚焦零售存款增长、客户基础夯实、产品服务创新、生态圈发展共同体建设、「研究基因+科技基因」赋能、零售队伍建设及合规风控等重点领域,有序推进业务实现总量合理增长与质量有效提升。
      报告期内,本行的个人银行业务的营业收入为人民币44.9亿元,占同期营业收入总额的26.5%。截至报告期末,本行的个人贷款余额为人民币800.15亿元,占客户贷款总额的16.2%。个人消费贷款、个人经营类贷款、住房按揭贷款分别为人民币359.91亿元、人民币257.81亿元、人民币182.43亿元,分别占个人贷款总额的45.0%、32.2%、22.8%。个人存款总额为人民币2,233.7亿元,较上年末增加13.1%。
      聚焦场景建设,打造运动金融、文化金融、养老金融特色品牌。报告期内,本行深耕运动金融、文化金融特色生态圈。围绕天津马拉松、天津戏剧节等重点场景,开展形式多样的客户活动,丰富市民精神文化生活,为高品质生活创造行动注入金融动能。写好养老金融发展文章,构建「金融+多业态」养老金融生态圈,联合10家单位组建养老金融联盟,通过冠名「王莘杯」社区合唱节、开设「天津银行金秋港湾」养老金融专栏等系列举措,强化养老场景渗透;推出银发专属理财,加大两全、年金等适老保险产品供给,在试点地区落地商业养老金产品,全方位深化养老金融服务质效。围绕新春、五一、端午、中秋、国庆等节日,以及高考服务、校园行等主题,开展特色客户活动,通过活动增强场景黏性,提升零售客户对本行品牌认知度和忠诚度。
      围绕客户需求,持续提升数字金融服务能力。报告期内,本行正式发布个人手机银行8.0版本,以体验升级重构客户服务核心载体,「一站式账户管理」「财富五笔钱」及养老、代发等特色专区功能,实现了从统一化服务到客群定制化经营;打造手机银行多语言版「在华智慧通」,支持十一国语言无缝切换,新增AI拍照实景、AI餐厅预订及同声传译功能,为境外来华人员的在津生活提供便利;实现手机银行关爱版升级,增加字体大小调整、语音服务等功能以及生活缴费、智能中医问诊等服务场景,将代销商业养老金功能纳入养老金融专区;深耕养老金融直播领域,精准服务银发群体及康养需求,通过抖音、视频号、小红书三端联动开展养老金融号直播。本行个人手机银行荣获2025年「数字银行•甄选之光-手机银行飞跃成长先锋案例奖」「金智奖•杰出手机银行卓越体验奖」、第十六届易观之星「三度用户体验•交互体验领航奖」。
      1.3小微普惠金融业务
      报告期内,本行着力在政策传导落实、产品服务创新、优化结构、降本减负等层面下功夫,持续督促分支机构加强对小微企业的服务对接力度,更好满足小微企业、个体工商户、农业经营主体等重点群体的金融需求,努力实现贷款利率稳中有降,信贷结构逐步优化的目标。
      本行已建立了完善的小微普惠金融服务体系。组织体系方面,总行层面在董事会下设专门委员会,负责全行小微普惠金融业务制度建设及发展管理,各级分支机构通过专门政策支持、专营团队打造、专业能力提升,做好小微普惠金融服务,多层级打造小微普惠金融服务长效机制。报告期内,一是紥实落实小微融资协调系列工作,组织开展「千企万户大走访」、走进企业「百日行动」等,摸排小微企业融资需求。截至报告期末,为天津地区「推荐清单」企业授信2,001户,授信金额人民币72.28亿元。二是以政策为导向持续优化小微金融服务体系,结合近期国家及地方政府出台的《支持小微企业融资的若干措施》《国家金融监督管理总局办公厅关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》等政策文件要求,在本行原有普惠金融方案1.0的基础上,制定并形成《天津银行普惠金融2.0专案》。报告期内,本行积极转变小微业务获客方式和业务模式,运用大数据技术和电子渠道,不断拓展智慧化小微企业综合服务平台,以客户需求为中心,应用「创业担保贷」「投联贷」「智慧科企贷」「专精特新积分贷」「研发贷」「科企租」等产品,满足初创、成长、成熟等各阶段金融服务需求。同时,加强银政、银担合作,聚焦场景,不断丰富产品线。面向首贷、无贷等初创类客群,提供快捷、高效、低成本融资支持。对接政府性融资担保公司,协同「向早、向小」发力,努力解决科技小微企业贷款难问题,积极打造差异化赛道,提升小微普惠金融供给能力。截至报告期末,本行(不含子公司)普惠型小微企业法人贷款余额为人民币126.22亿元,较上年末增长29.26%。用足用好政策工具,支农支小再贷款余额较上年末增长14.57%,通过积极获得低成本政策资金,持续将政策红利向终端利率价格有效传导,巩固向小微企业让利成果,报告期内新发放普惠型小微企业贷款利率同比下降0.48个百分点。
      本行贯彻落实党中央、国务院和监管机构关于金融服务乡村振兴的工作部署,不断下沉服务重心,持续加大金融支持「三农」力度,注重向涉农领域的业务倾斜,稳步提升金融服务乡村振兴效率和水平。报告期内,制定并下发了《天津银行关于进一步深化农村改革紥实推进农村全面振兴工作方案》,为做好涉农工作提供政策支撑、目标导向和工作路径。截至报告期末,全年累计发放涉农贷款人民币150.14亿元,涉农贷款余额人民币270.40亿元,有效提升农户的金融获得感和满意度。
      1.4资金营运业务
      报告期内,本行资金营运业务锚定转段工作目标和「双五战役」要求,持续改革创新,服务国家重大发展战略,聚焦京津冀协同发展、绿色环保等重点领域。同时进一步强化提质增效,深化市场分析研判,不断提升经营能力,持续完善集投融资和交易业务为一体的FICC(Fixedincome,Currency&Commodity)产品业务体系,推动债券投资、同业、票据、资金交易、外汇黄金等金融市场业务均衡发展,以多元化产品业务体系服务实体经济多层次金融需求、创造多渠道利润来源,促进资金营运业务高质量发展。
      报告期内,本行资金营运业务的营业收入为人民币30.7亿元,占营业收入总额的18.1%,同比减少35.1%,资金营运业务营业收入同比下降,主要是由于受投资规模下降以及市场波动影响,投资收益有所下降。
      截至报告期末,本行是财政部记账式及储蓄式国债承销团成员,国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行金融债承销做市团成员,天津市政府债券主承销商,北京、上海、山东、深圳等地区政府债券承销团成员;具备银行间债券市场综合类现券做市商、银行间债券市场非金融企业债务融资工具一般主承销商、基础类衍生产品交易业务资格、信用风险缓释工具核心交易商、利率互换、利率互换实时承接交易资格、标准债券远期业务资格、中国外汇交易中心上海自贸区外币拆借会员资格、上海黄金交易所国际板A类会员资格、中国外汇交易中心线上同业存款主参与机构资格、上海黄金交易所特别会员资格、上海清算所C类普通清算会员;为银行间市场首批利率互换期权和利率上下限期权入市机构、集中债券借贷业务首批参与机构;成功加入国际资本市场协会(ICMA),为开拓和发展新业务奠定了良好的基础。
      报告期内,本行荣获回购活跃交易商、X-Lending活跃机构、X-Repo活跃机构等荣誉称号。同时,凭藉优秀的金融市场交易能力,荣获国家开发银行2025年金融债「久久为功奖」、中国进出口银行2025年度境内人民币金融债券承销做市团「优秀承销商」、中国进出口银行2025年度境内人民币金融债券承销做市团共建「一带一路」合作机构、普益标准第五届「金誉奖」-卓越金融市场业务交易能力银行;荣获中债金融估值中心有限公司2025年度中债指数用户综合评价「创新引领先锋机构」、中央国债登记结算有限责任公司2025年度自营结算100强。
      货币市场交易
      报告期内,本行密切关注货币政策变化,把握市场资金波动规律,合理摆布本外币头寸,确保流动性安全;同时,多渠道、低成本拓宽负债来源,有效优化负债结构。一方面通过灵活运用同业存单、债券回购、本外币同业拆借、人民银行货币政策工具等各种货币市场工具、积极吸收国库现金管理商业银行定期存款等多元化途径获取资金支持,在保证流动性安全的同时降低融资成本;另一方面通过积极与人民银行开展再贴现、再贷款等业务方式,服务实体经济融资需求。
      固定收益业务
      报告期内,本行发挥债券业务全牌照优势,打造综合金融服务平台,精准服务实体经济;不断加强对政策环境及金融市场变化的研判,积极参与销售交易业务,持续优化资产结构,不断提升盈利能力和盈利质量。
      一是坚持「深耕天津本域,做优外五省域」的发展策略,持续优化投资结构,加大债券投资力度。服务本行经营区域地方经济发展,切实支持经营区域内高评级企业融资需求。
      二是推动天津市经济高质量发展,助力「三量」工作见行见效。先后与中债和中国外汇交易中心联合创设区域内首支「中债-京津冀科技创新债券指数」及「CFETS-天津产业金融指数」,在赋能科创板企业融资和产业金融生态构建方面发挥了积极作用,进一步提升本行品牌形象及影响力。
      三是持续推进「拾柴计划」,通过加强同业间互学、互监、互访、互助、互融,不断拓宽同业生态圈的范围与紧密度,助力业务发展。树立天银FICC品牌,赋能优质公司客户、零售客户及机构客户投融资和避险管理需求,通过债券做市、承分销、黄金租借、外汇买卖、票据交易等代客交易及中间业务,切实提升非息收入占比及客户综合收益贡献。
      四是践行ESG经营理念,服务国家重大战略部署。以金融服务聚力大力推进科技创新,打造服务科创企业综合金融服务模式,着力挖掘资金用于科技创新、节能低碳、发展动能转换主体及产业链上下游等主体的各类融资主体,提高相关债券投资交易。同时,为了积极响应国家绿色发展战略,践行绿色金融理念,做好「绿色金融」大文章,本行积极参与「碳中和」「碳达峰」等绿色债券、乡村振兴债券承销投资,支持农发行在国家粮食安全、巩固拓展脱贫攻坚成果、农业现代化、农业农村建设等重点领域的贷款投放,为服务乡村振兴和农业强国建设提供资金保障。
      五是强化市场分析研判,丰富交易策略。模拟交易模块及竞赛机制入选「中国金融传媒」「业务专项」类别的「金融市场交易数字化转型实践案例」奖项,助力交易能力提升及交易员人才梯队建设。充分发挥程序化系统自动化做市优势,智能化报价助力本行做市业务迈上新台阶,为银行间债券市场提供高覆盖、全期限的做市服务。
      外汇及贵金属业务
      报告期内,本行紧跟外汇市场流动性变化及美联储等政策动向,不断巩固和提升外汇及贵金属业务能力和水平,进一步加快金融衍生品交易对手关系建立,夯实同业合作基础,持续扩大外汇及贵金属业务的交易规模,活跃度进一步提升。
      代客户进行资金业务
      报告期内,本行理财业务保持稳健发展,积极发挥理财服务实体经济与居民财富的重要作用。一是,深化场景赋能,构建多元化的产品体系。以「稳健低波」为核心,围绕「金融+场景」布局产品体系搭建,发行「2025天津马拉松」「天津戏剧节」「航运博览会」等主题理财产品,同时聚焦外籍人员来华经商等需求,发行首款「海鸥汇赴」外币系列理财产品,拓宽服务边界,营造便利的营商环境。二是,强化投资策略研究,优化大类资产配置,筑牢业绩稳健根基。全年产品收益表现稳健,平均兑付收益率2.42%,较市场平均水平高44个基点,具备市场竞争力,无破净情况发生,业绩达标率接近100%,为投资者带来稳定收益,助力提升居民财产性收入。凭藉良好的资产管理能力,报告期内本行理财产品先后荣膺由市场公认机构评选的「金牛奖」「金蟾奖」「金誉奖」「英华奖」「风云奖」等多项业内重要奖项,品牌影响力和市场认可度持续提升。三是,积极践行社会责任,充分发挥理财优势,服务地方实体经济。深耕天津本域,做优外域,为新质生产力、绿色金融和科技创新等领域注入金融活水,赋能实体经济高质量发展。
      1.5综合化经营
      截至报告期末,本行在宁夏、新疆等经济总量较小、金融服务基础较薄弱的地区发起设立7家津汇村镇银行,践行普惠金融责任,加强和改善农村金融服务;在天津地区发起设立天银金融租赁股份有限公司,丰富本行综合化、多元化经营布局。长期以来,本行积极引导各子公司坚守本位,回归业务本源,持续提升金融服务乡村振兴能力、增强小微普惠金融服务供给能力,在实现自身高质量发展的同时,助力集团协同发展效能稳步提升。
      报告期内,本行不断深化集团管理工作的系统性、整体性、协同性,指导督促子公司在公司治理、风险防范、合规经营、科技支撑、人力资源管理等方面持续提升优化。各子公司坚持稳中求进的总基调,坚守金融工作的政治性和人民性,推动各项工作稳步发展。
      报告期内,天银金融租赁股份有限公司不断强化与政府、产业等生态圈资源的联系与联动,进一步拓展融资租赁产品服务新触角,聚焦天开高教科创园等科技园区建设,积极推广「天开园工作室」运营经验,设立陈塘科创园与天津国际生物医药联合研究院联合工作室,通过打造天银金租工作室系列IP,以更加高效、灵活的服务机制深度融入园区企业发展全过程,有效获取第一手营销机会,实现对重点项目、重点企业的精准触达,算力租赁业务取得突破,成功落地首笔算力设备租赁业务,依托「设备使用价值最大化+企业成本最小化」模式,精准赋能科技创新领域;落地首笔卫星设备租赁业务,标志着天银金租在卫星领域迈出创新步伐,开启了科技租赁探索的新篇章。报告期内,天银金融租赁股份有限公司实现营业收入人民币5.59亿元;并表子公司宁夏原州津汇村镇银行实现营业收入人民币0.23亿元;并表子公司宁夏同心津汇村镇银行实现营业收入人民币0.24亿元。
      2.地区分部报告
      在依据地区分部呈报资料时,营业收入按照产生该收入的分行或附属公司所在地点进行归集。为便于陈述,本行将该资料按不同地区划分。下表载列各地区于所示期间的营业收入总额。
      注:(1)主要包括宁夏等本行子公司所在区域。

业务展望：

2026年,本行要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,完整准确全面贯彻新发展理念,坚持「稳中求进,提质增效」,写实金融「五篇大文章」,围绕天津市高质量发展「十项行动」和「三新」「三量」等领域重点发力,开展特色化经营,聚焦科技、产业、跨境金融、上市服务等领域培育新动能,以稳健经营,更好赋能实体经济,助力「十五五」良好开局。

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