大众公用（600635）2025年年报关键审计项：合并财务报表、联营公司权益等

据证券之星公开数据整理，近期大众公用（600635）发布2025年年报，该份财报由立信会计师事务所(特殊普通合伙)给出了标准无保留意见的审计意见，并对财报中的关键审计项目说明如下：

一、合并财务报表

项目内容

本期大众公用对以下两家持股比例为50%的公司具有控制的重大判断而进行合并财务报表：上海大众燃气有限公司及南通大众燃气有限公司（以下简称“该等子公司”）。管理层认为大众公用有能力主导该等子公司的相关活动，并能够利用权力来影响其可变回报，大众公用对该等子公司具有控制权。该等子公司的财务报表对于大众公用合并财务报表影响重大。

审计应对

• 获取该等子公司的合资协议、公司章程、组织架构及关键管理人员的委派情况等文件，了解投资或设立目的；
• 通过检查相关文件记录，了解大众公用对该等子公司的回报能够产生重大影响的活动（即相关活动）的具体组成、相关活动的决策情况及日常运营管理决策情况；
• 与大众公用及该等子公司的管理层进行沟通与讨论，了解大众公用对该等子公司的控制权力、如何运用权力主导相关活动并享有可变回报，并评估与以前年度相比是否发生重大变化。

二、联营公司权益

项目内容

本期大众公用对持股比例低于20%的被投资企业具有重大影响的重大判断而进行权益法核算：深圳市创新投资集团有限公司、苏创燃气股份有限公司等（以下简称“该等联营企业”）。管理层认为大众公用能积极参与该等联营企业的经营及财务政策，故大众公用对其具有重大影响。该等联营企业的财务报表对于大众公用合并财务报表影响重大。

审计应对

• 获取该等联营企业的合资协议、公司章程、组织架构及人员构成等文件，了解投资或设立目的；
• 通过检查相关文件记录，了解大众公用对该等联营企业的重大影响情况，包括在该等联营企业的董事会委派代表、参与财务和经营政策制定以及关联交易情况等；
• 与大众公用的管理层进行沟通与讨论，评估大众公用对该等联营企业的重大决策及经营相关活动的实际影响情况，并评估与以前年度相比是否发生重大变化；
• 基于上述，我们在执行审计工作过程中获取的证据支持了管理层针对该等联营企业所作出的具有重大影响判断。

三、应收租赁款减值准备

项目内容

截至2025年12月31日，大众公用合并财务报表中应收租赁款（含一年内到期部分及其他流动资产列报部分）余额为138,914.31万元、相关减值准备为4,965.11万元。大众公用管理层按照新金融工具准则的规定，评估相关应收租赁款的信用风险自初始确认后是否显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备，确认预期信用损失及其变动。对应收租赁款采用单项和组合相结合的方式进行减值准备的评估。公司进行金融资产预期信用损失减值测试的方法包括预期损失模型法和现金流折现模型法。现金流折现模型法依赖管理层包括债务人的财务和经营状况、收回款项方式和时间估计等方面的分析和判断。而预期损失模型法的评估很大程度上取决于外在宏观经济环境及内部的信用风险管理。大众公用管理层按组合方式确定的减值准备所作估计包括历史损失经验、损失衍化期及其他调整因素。由于融资租赁业务金额重大，且预期信用损失计量模型的运用需要管理层作出重大判断，为此确定应收租赁款的减值为关键审计事项。

审计应对

• 评价并测试了与融资租赁业务预期信用损失计量相关的内部控制设计和执行情况，包括：预期信用损失模型的建立、方法的选择和审批以及模型的持续监控和优化；对信用风险显著增加的标准，违约和已发生信用减值的认定等进行相关的复核和审批；模型使用的关键参数的完整性和准确性相关的内部控制；
• 检查大众公用预期信用损失模型法，评价了其合理性；
• 进行融资租赁业务逾期天数计算，检查管理层在确定信用风险显著增加和已发生信用减值的标准；
• 抽样检查预期信用损失模型的主要参数，包括信用风险敞口和考虑前瞻性因子的损失率；
• 对于分类为阶段三已发生信用风险减值的融资租赁业务，检查管理层基于相关债务人的财务信息、还款能力而计算的损失准备；
• 基于上述审计程序的结果，考虑到融资租赁业务预期信用损失评估的固有不确定性，管理层在减值评估中所使用的模型、所运用的关键参数、所涉及的重大假设和判断及计量结果是可接受的。

四、以公允价值计量且分类为第三层次的金融工具估值

项目内容

大众公用的金融工具包括公允价值层次中分类为第三层次的金融工具，该等金融工具采用重要不可观察输入值作为关键假设计量公允价值。截至2025年12月31日，第三层次金融工具中包括第三层次金融资产的金额为人民币221,489.70万元。金融资产的第三层次输入参数不是基于活跃的市场价格，也不是基于可观察的市场数据。大众公用管理层使用特定的估值技术评估及计量金融资产第三层次的公允价值，并在外部评估师的协助下，采用市场法、收益法等估值模型。所采用的尤其是那些包括了重大不可观察参数的估值技术和假设，将可能导致对金融工具的公允价值的估计存在重大差异，为此确定金融工具公允价值的评估为关键审计事项。

审计应对

• 评估并测试了与金融工具估值、独立价格验证、估值模型等相关的关键控制的设计和执行的有效性；
• 了解相关投资条款，并识别与金融工具估值相关的条件；
• 评估独立外部评估者的能力和客观性；
• 在使用市场法估算公允价值的情况下，通过与最新融资活动中使用的公允价值进行比较，评价管理层采用的方法和关键假设的适当性；
• 在使用收益法估算公允价值的情况下，评估关键假设的适当性，包括预期收入增长率、预期利润率和分红比例；
• 将预期收入增长率和预期利润率的输入参数与管理层对未来利润、战略计划和历史数据的预测进行了对比；
• 将折现率与公开市场中的可比公司进行比较，以评估所使用的输入参数的合理性。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。