据证券之星公开数据整理，近期广发证券（000776）发布2025年年报，该份财报由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)给出了标准无保留意见的审计意见，并对财报中的关键审计项目说明如下：

广发证券（000776）2025年年报关键审计事项

关键审计项目一：金融工具公允价值的评估

项目内容

对于没有活跃市场报价的金融工具，如未上市的股权投资、私募股权基金投资、场外衍生金融工具及部分债权类投资等，广发证券股份有限公司及其子公司（以下简称“贵集团”）采用估值技术确定其公允价值，而估值技术中可能包括采用重大不可观察参数，依赖管理层主观判断的假设和估计。采用不同的估值技术或假设，将可能导致对金融工具的公允价值的估计存在重大差异。

于2025年12月31日，以公允价值计量的金融资产和金融负债总额分别为人民币4,890.64亿元和人民币686.25亿元，占总资产和总负债比例分别为50.14%和8.44%。其中，由于在估值中采用重大不可观察参数，估值结果存在更高的不确定性而被划分为公允价值计量的第三层次的金融资产和金融负债的账面价值分别为166.76亿元、55.86亿元，占以公允价值计量的金融资产和金融负债的比例分别为3.41%和8.14%。

考虑金额的重要性，且第三层次金融工具估值的确定涉及较多的主观判断，该事项被列为关键审计事项。

相关披露请参见财务报表附注四、1及附注十二。

审计应对

• 评估并测试与金融工具估值相关的关键控制的设计和执行的有效性。
• 对贵集团所采用的估值技术、参数和假设进行评估，包括对比当前市场上同业机构常用的估值技术，将所采用的可观察参数与可获得的外部市场数据进行核对，获取不同来源的估值结果进行比较分析。
• 对于在估值中采用了重大不可观察参数的金融工具（如未上市的股权投资、私募股权基金投资、场外衍生金融工具及部分债权类投资等），评估管理层估值专家的胜任能力。
• 在内部估值专家的协助下，评估管理层估值模型的合理性，选取样本对管理层估值进行复核，以评价估值结果的合理性。
• 检查并评估财务报表披露中与金融工具公允价值相关的披露的适当性。

关键审计项目二：债权投资、其他债权投资、融出资金、买入返售金融资产及租赁应收款的减值

项目内容

贵集团根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》要求，采用“预期信用损失模型”对金融资产进行减值测算。涉及的主要金融工具包括债权投资、其他债权投资、融出资金、买入返售金融资产及租赁应收款。

于2025年12月31日，上述金融资产账面价值合计人民币2,618.78亿元，占总资产的26.85%；减值准备合计为人民币18.51亿元。

由于预期信用损失模型涉及较多重大的管理层判断和假设，且金额重大，该事项被列为关键审计事项。

相关披露请参见财务报表附注四、2及附注七、3、7、9、10、21。

审计应对

• 评估并测试与金融工具投资审批、投后管理、信用评级、押品管理、金融工具减值测试以及模型治理相关的关键内部控制的设计和执行有效性。
• 在信息科技审计专家的协助下，对预期信用损失计量相关的信息系统功能执行测试。
• 检查管理层在预期信用损失计量中使用的基础数据质量，复核数据的准确性及完整性。
• 在内部模型专家的协助下，对预期信用损失模型、关键参数和假设（包括阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险敞口、前瞻性信息等）的合理性进行评估及测试。
• 复核减值准备计算的准确性。
• 检查并评估财务报表披露中与预期信用损失相关的披露的适当性。

关键审计项目三：结构化主体的合并

项目内容

贵集团在开展金融投资、资产管理等业务过程中，持有多项结构化主体的权益，例如资产管理计划、基金、信托计划等。贵集团需综合考虑拥有的权力、享有的可变回报及两者之间的联系，判断是否对每个结构化主体存在控制，从而决定是否应将其纳入合并报表范围。

判断过程中需考虑的因素包括：结构化主体的设立目的、相关活动及决策程序、贵集团主导其相关活动的能力、直接或间接持有的权益及回报、以及获取的管理业绩报酬等。该分析涉及大量重大的管理层判断和估计。

鉴于该事项的重要性及管理层判断的复杂性，该事项被列为关键审计事项。

相关披露请参见财务报表附注六、2及附注八、3。

审计应对

• 评估并测试与结构化主体合并评估相关的关键控制的设计和执行有效性。
• 复核贵集团对结构化主体控制判断的分析，包括拥有的权力、可变回报的量级和可变动性及其与权力之间的联系。
• 抽样检查相关合同和文件记录，分析贵集团是否有法定或推定义务最终承担结构化主体的风险损失，贵集团与结构化主体之间交易的公允性，以及贵集团是否拥有主导相关活动的实质性权力。
• 检查并评估财务报表披露中与结构化主体合并相关的披露的适当性。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。