【机构调研记录】博时基金调研佰维存储、德科立等6只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及11月12日披露的机构调研信息，博时基金近期对6家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）佰维存储 （博时基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2025年前三季度，公司实现营业收入65.75亿元，同比增加30.84%。从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳升，公司重点项目逐步交付，销售收入和毛利率逐步升，经营业绩逐步改善。公司始终坚持多元化供应策略，与主要存储晶圆原厂签订LT协议，保障原材料供应。嵌入式存储产品进入OPPO、VIVO、荣耀、传音、摩托罗拉、HMD、ZTE、TCL等手机客户；PC领域进入联想、华硕、小米、HP等厂商；AI端侧被Meta、Google、小米、Rokid等用于AI眼镜、智能手表，其中为Ray-Ban Meta提供ROM+RAM芯片，是国内主力供应商。汽车领域已进入比亚迪、长安供应链，批量交付LPDDR和eMMC产品。公司推出ePOP系列产品，支持设备轻薄化与长续航。据TrendForce预测，NAND Flash和DRAM价格在2025年Q4将继续上涨，叠加旺季备货与AI需求旺盛，景气度将持续。公司布局晶圆级先进封测项目，提升技术壁垒，服务存算合封需求。

2）德科立 （博时基金管理有限公司参与公司分析师会议）
调研纪要：此次上市是公司国际化战略在资本层面的关键举措，旨在借助成熟市场平台，拓宽全球融资渠道，提升跨境资本管理能力。董事长交接实现“分工优化”与“人才传承”，桂总专注战略与技术，渠总接任推动全球化落地。融资重在接轨国际治理标准，已启动对境外子公司增资3亿元，用于强化海外研发、完善本地市场体系及加速生产基地扩容，系统夯实全球化运营基础。

3）东方铁塔 （博时基金参与公司特定对象调研&座谈）
调研纪要：2025年氯化钾供给偏紧，受加拿大减产及巴以冲突影响，中国市场价格好于东南亚。云南昆明帝银磷矿项目已完成联勘联审和储量备案，正推进开采方案评审，争取明年取得开采许可证，建设周期约一年半，规划产能原矿200万吨/年。公司计划推进老挝开元二期100万吨/年氯化钾项目，目标形成年产300万吨氯化钾总规模，并分两期建设合计400-500万吨/年原矿磷矿产能。公司持有青岛银行1.74亿股，减持计划将视市场情况安排。

4）江波龙 （博时基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：公司与主要存储晶圆原厂签有长期合约，供应链具备韧性。受云服务商需求拉动，服务器市场带动存储价格上涨，部分产品涨幅超40%。2025年上半年中国企业级SSD容量排名中，公司居国产品牌首位，RDIMM批量出货，推出专为AI数据中心设计的SOCMM2内存。公司凭借自研主控实现UFS4.1突破，获闪迪及多家Tier1客户认可。截至三季度末，自研主控芯片累计部署超1亿颗，全年将实现放量增长。

5）安科生物 （博时基金管理有限公司参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：P-17注射液已纳入突破性疗法，处于关键II期临床，预计2027年Q1递交pre-NDA沟通申请，正拓展儿童适应症。CD7-CAR-T拟在一带一路国家直接申报，欧美或用中国数据申报II期临床并寻求合作。公司坚持自主研发与商业合作并重，布局多类药物。In vivo CAR-T LV009完成首例入组，即将评估疗效。PD-1激动剂双抗结构完成临床前验证，预计2026年启动研究者发起试验。

6）招金黄金 （博时基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：瓦图科拉金矿拥有90多年生产历史，累计产金超240吨，截至2024年10月31日地下资源量金属量103.77吨。目前SPL1201和SPL1344探矿权正推进勘探，北岛卡西山探矿权进行筹备。公司正通过技改和降本增效降低克金成本。因矿石贫富差异大及开采贫化率高，出矿品位低于地质品位。权益金按3%缴纳并获返还，黄金出口免征增值税，进项税可返还，所得税税率25%。此前因设备老化、管理落后等问题制约发展，招金入股后提供全方位支持。斐济政局稳定，中斐关系良好，政府支持矿山运营。销售以美元核算。现有探矿由公司主导，北岛项目拟委托外部勘探。员工约1200人，其中中方70人，本地员工稳定。

博时基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)11365.78亿元，排名8/211；资产管理规模(非货币公募基金)7353.55亿元，排名6/211；管理公募基金数745只，排名7/211；旗下公募基金经理106人，排名3/211。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为博时回报严选混合A，最新单位净值为1.46，近一年增长87.81%。旗下最新募集公募基金产品为博时中证卫星产业指数A，类型为指数型-股票，集中认购期2025年8月25日至2025年11月24日。

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