泉阳泉（600189）2024年年报财务简析：营收净利润同比双双增长，公司应收账款体量较大

据证券之星公开数据整理，近期泉阳泉（600189）发布2024年年报。截至本报告期末，公司营业总收入11.98亿元，同比上升6.77%，归母净利润614.12万元，同比上升101.34%。按单季度数据看，第四季度营业总收入2.99亿元，同比上升69.79%，第四季度归母净利润-1527.73万元，同比上升96.91%。本报告期泉阳泉公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达5533.18%。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率31.91%，同比减1.58%，净利率2.92%，同比增107.59%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.59亿元，三费占营收比21.63%，同比减17.47%，每股净资产1.69元，同比增1.53%，每股经营性现金流0.26元，同比减17.07%，每股收益0.01元，同比增101.56%

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

1. 销售费用变动幅度为13.88%,原因:公司本期矿泉水板块扩大销售渠道，销售渠道服务费较上年同期增加。
2. 管理费用变动幅度为-10.15%,原因:公司园区园林及木门家居处于行业低谷，公司采取减员降费措施，费用较上年同期减少。
3. 研发费用变动幅度为-23.95%,原因:公司本期研发直接投入较上年同期减少。
4. 财务费用变动幅度为-214.64%,原因:公司本期对长期未能收回的债权提请诉讼，根据法院判决确认利息收入3,321万元，较上年同期无发生。
5. 收到的税费返还变动幅度为-90.89%,原因:本年收到进项税退税额较上期减少。
6. 收到其他与经营活动有关的现金变动幅度为-76.93%,原因:本报告期财政贴息未收到。
7. 收回投资所收到的现金变动幅度为56.54%,原因:本期收到转让吉林森工集团投资有限公司股权价款。
8. 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额变动幅度为1643.8%,原因:本期处置固定资产较上期增加。
9. 收到其他与投资活动有关的现金变动幅度为-99.91%,原因:上期收回吉林森工红石林业有限公司的长期应收款项。
10. 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金变动幅度为146.64%,原因:公司本期购建长白山天泉年产20万吨含气矿泉水项目款较上期增加。
11. 取得借款收到的现金变动幅度为-51.77%,原因:本期公司银行借款额较上期减少。
12. 偿还债务支付的现金变动幅度为-55.44%,原因:本期公司银行借款到期较上期减少。
13. 支付其他与筹资活动有关的现金变动幅度为-59.97%,原因:上期支付吉林省国土资源厅采矿权，本年未发生。
14. 货币资金变动幅度为71.31%,原因:本期收到转让吉林森工集团投资有限公司股权价款。
15. 交易性金融资产变动幅度为-99.98%,原因:本期末购买结构性存款较上年期末减少。
16. 应收票据变动幅度为-40.24%,原因:本期银行承兑汇票余额减少。
17. 应收款项变动幅度为-33.11%,原因:本期根据协议应收账款重分类转入长期应款款。
18. 应收款项融资变动幅度为505.75%,原因:本期收到银行承兑汇票。
19. 其他应收款变动幅度为186.58%,原因:本报告期财政贴息尚未收到。
20. 一年内到期的非流动资产变动幅度为1499.14%,原因:本期一年内到期的债权投资大额存单增加。
21. 其他流动资产变动幅度为102.14%,原因:公司本期新增短期大额存单。
22. 长期应收款变动幅度为673.51%,原因:本期根据协议应收账款重分类转入长期应款款。
23. 长期股权投资变动幅度为-89.34%,原因:公司本期转让吉林森工集团投资有限公司股权。
24. 其他权益工具投资变动幅度为27948.63%,原因:公司本期根据持有目的将持有吉林森工集团投资有限公司剩余股权转入其他权益工具投资。
25. 在建工程变动幅度为-71.16%,原因:购建长白山天泉年产20万吨含气矿泉水项目建设完成转入固定资产。
26. 使用权资产变动幅度为-45.46%,原因:本期苏州园区园林房屋租赁较上期减少。
27. 长期待摊费用变动幅度为72.74%,原因:本期长期待摊费用维修改造工程较上期增加。
28. 合同负债变动幅度为43.52%,原因:公司本年按合同已收客户对价产生的履约义务较上期增加。
29. 一年内到期的非流动负债变动幅度为82.21%,原因:本期长期借款转入一年内到期的非流动负债。
30. 长期借款变动幅度为-100.0%,原因:本期长期借款转入一年内到期的非流动负债。
31. 租赁负债变动幅度为-54.13%,原因:本期苏州园区园林房屋租赁较上期减少。
32. 长期应付款变动幅度为-52.23%,原因:本期支付国开基金股权回购款。
33. 递延所得税负债变动幅度为-45.19%,原因:本期租赁房屋租赁负债的递延所得税影响较上期减少。
34. 营业收入变动幅度为6.77%,原因:公司矿泉水板块的销量增加及园区园林绿化工程收入较上年同期增加。
35. 营业成本变动幅度为7.57%,原因:公司营业收入增加。
36. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-17.07%,原因:公司报告期末财政贴息尚未收到。
37. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为160.65%,原因:公司本期转让吉林森工集团投资有限公司股权，上年同期无发生。
38. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为55.05%,原因:本期银行借款净偿还额较上年同期减少。

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为0.42%，近年资本回报率不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为2.92%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
• 偿债能力：公司现金资产非常健康。
• 融资分红：公司上市27年以来，累计融资总额27.93亿元，累计分红总额8.00亿元，分红融资比为0.29。
• 商业模式：公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为44.58%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为12.85%）
2. 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达34.57%）
3. 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达5533.18%）

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。