首页 - 股票 - 财报季 - 正文

兆丰股份(300695)2023年年报简析:营收净利润同比双双增长,三费占比上升明显

来源:证星财报简析 2024-03-31 06:36:37
关注证券之星官方微博:

据证券之星公开数据整理,近期兆丰股份(300695)发布2023年年报。根据财报显示,本报告期中兆丰股份营收净利润同比双双增长,三费占比上升明显。截至本报告期末,公司营业总收入8.06亿元,同比上升52.66%,归母净利润1.84亿元,同比上升11.6%。按单季度数据看,第四季度营业总收入2.37亿元,同比上升49.19%,第四季度归母净利润5502.74万元,同比上升34.46%。

该数据低于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利2.42亿元左右。

以下是详细的预测信息:

图片

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率34.23%,同比增17.03%,净利率20.99%,同比减27.31%,销售费用、管理费用、财务费用总计104.55万元,三费占营收比0.13%,同比增101.63%,每股净资产35.53元,同比增7.86%,每股经营性现金流1.57元,同比减35.39%,每股收益2.59元,同比增11.16%。具体财务指标见下表:

图片

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:

  1. 销售费用变动幅度为-6.44%,原因:本期国外市场推广费减少。
  2. 财务费用变动幅度为44.94%,原因:本期美元汇兑收益减少。
  3. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-35.39%,原因:本期销售增长较快,部分货款未到账期,收回货款同比减少4,374.04万元;本期员工人数增加,为职工支付的现金相应增加1,697.74万元;本期捐赠浙江大学1,000.00万元等。
  4. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-375.22%,原因:本期公司支付龙湖汽车产业基金投资款5,000.00万元和鹏城愿景创投基金投资款100.00万元,而去年同期公司收回远期结售汇保证金8,339.68万元和工程承兑保证金3,840.02万元。
  5. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-92.89%,原因:去年同期定向增发425.22万股,募集资金22,512.73万元,收回质押保证金3,187.85万元。
  6. 现金及现金等价物净增加额变动幅度为-96.8%,原因:去年同期增发新股募集资金、收回银行保证金,增加了现金收入,而本期支付基金投资、支付职工现金增加、对外捐赠支出增加等,增加了现金支出。
  7. 应收款项变动幅度为73.61%,原因:本期销售增长、应收款相应增加。
  8. 合同资产变动幅度为-42.33%,原因:本期部分客户质保金减少。
  9. 在建工程变动幅度为107.37%,原因:本期期末募投项目安装调试设备增加且尚未转固。
  10. 使用权资产变动幅度为-100.0%,原因:本期子公司陕汽兆丰与陕汽东铭厂房租赁协议到期转销本科目。
  11. 合同负债变动幅度为-82.87%,原因:本期期末预收货款减少。
  12. 应收票据变动幅度为34.9%,原因:本期期末持有商业承兑汇票增加、另外小型银行的银行承兑汇票列在本科目。
  13. 应收款项融资变动幅度为281.51%,原因:本期期末持有银行承兑汇票和数字化应收账款债权凭证增加。
  14. 预付款项变动幅度为503.58%,原因:本期期末材料预付款增加。
  15. 其他流动资产变动幅度为-55.78%,原因:本期末应收出口退税款减少。
  16. 其他非流动金融资产变动幅度为53.59%,原因:本期投资龙湖汽车产业基金和鹏城愿景创投基金。
  17. 递延所得税资产变动幅度为8219.4%,原因:本期资产减值增加导致本科目相应增加。
  18. 其他非流动资产变动幅度为-82.6%,原因:本期期末预付设备、软件款同比减少。
  19. 应付账款变动幅度为51.15%,原因:本期销售增加采购相应增加。
  20. 应交税费变动幅度为302.95%,原因:本期企业所得税增加。
  21. 一年内到期的非流动负债变动幅度为-100.0%,原因:本期子公司陕汽兆丰与陕汽东铭厂房租赁协议到期转销本科目。
  22. 其他流动负债变动幅度为4072.87%,原因:本期将已背书未到期的应收票据列入本科目。

证券之星价投圈财报分析工具显示:

资产质量方面,公司现金资产非常健康。公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息,其一是计提,对于大概率收不回的款,公司一般会做坏账准备,可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄,就是这笔帐欠了多少长时间了,一般大部分都是一年以内的,如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。公司固定资产相较于营收规模较大,建议重点分析公司固定资产质量。折旧一般是针对固定资产一次性支出过大然后进行会计处理的方法,比如100万购进了一台设备,按照每年20万的营业成本算入接下来5年的年报中,防止全部计入一年中导致利润值比较难看,是一种平滑报表的方法,感兴趣的可以在年报中看下公司比较详细的折旧方法,有时候比较过分,会有通过延长资产的折旧年限做高当前利润的动机。可以关注折旧方法和时间年限是否公允,警惕通过做低折旧提高短期利润的企业。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。

负债状况方面,公司应付规模较大,在产业链上的地位较强,有能力压款。同时注意公司报告期内应付账款的构成。

营收分析方面,公司客户集中度较高。公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流和利润稍微不匹配,问题不大。

经营开支方面,公司资本开支相较营业成本较大,建议重点关注资本开支项目是否合理,以及资本利润的流动性问题。

从公司近一年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位较高,有溢价权,营销竞争环境好。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,长期来看盈利能力较弱。业务体量近5年来有过中速增长。利润近5年来有过慢速增长,近年来开始中速增长。其最新盈利预测显示,利润增速会有所减缓。

财报体检工具显示:

  1. 建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达255.14%)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示兆丰股份盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-