新兴产业行业定期报告：长鑫LPDDR6全球首发量产，标志进入第一梯队

（以下内容从华福证券《新兴产业行业定期报告：长鑫LPDDR6全球首发量产，标志进入第一梯队》研报附件原文摘录）
板块本周回顾
A股：上证指数收于3952.2点+1.2%，全A日均成交19892.0亿；风格上小盘股占优；行业涨幅前三：林业+13.3%/资产管理Ⅱ+11.5%/渔业+9.5%；概念板块前三：央企煤炭+12.0%/反关税+11.5%/生物育种+10.8%；主题行业前三：石油化工+7.1%/农业+7.0%/教育+6.1%；个股涨幅前三：花溪科技+71.2%/海鸥住工+61.6%/深中华A+61.0%。
北交所：北证50指数-1.1%，北交所全周累计成交额716.7亿。
H股：恒生指数收于25584.8点-1.6%，全部港股日均成交2531.1亿港元；行业表现前三：恒生-能源业+2.2%/恒生-原材料业+1.1%/恒生-医疗保健业+0.2%；概念板块前三：在线教育指数+18.1%/烟草指数+9.5%/电子烟指数+9.5%；主题行业前三：香港耐用消费品+5.0%/香港煤炭Ⅱ+3.0%/香港建材Ⅱ+2.5%。
美股：纳斯达克指数收于26402.4点+0.8%，标普500收于7711.8点+0.5%，道琼斯工业平均收于53560.0点+0.5%，美国科技七巨头指数收于71683.3点+2.4%，中概科技龙头指数收于3440.5点-1.4%，纳斯达克中国金龙指数收于6210.9点-1.5%；行业前三：信息技术+1.8%/通讯服务+1.6%/金融+1.1%；概念板块前三：激光雷达+10.5%/SaaS+6.2%/社交媒体+5.0%；主题行业前三：BVP纳斯达克新兴市场云服务+5.6%/Sprott初级铀矿开采商总回报+4.3%/Sprott初级铀矿开采+4.3%。
本周重大事项
新股：上市2支（C高凯、华大海天）。
并购重组：本周共有100家公司首次披露并购重组事项（不构成重大）；定增：共有9家首次披露定增预案。
本周专题：长鑫LPDDR6全球首发量产
2026H1长鑫科技实现营业收入1503.1亿元，同比+873.64%；归母净利润776.05亿元，同比扭亏为盈；经营活动现金流净额1311.56亿元，同比+2985.64%，盈利弹性集中释放。8月29日，公司宣布LPDDR6全球首发量产，成为首个推进该高端产品商用落地的厂商。相较LPDDR5X，长鑫LPDDR6峰值速率提升至12800Mbps，容量达16GB，满足AI计算高带宽需求。凭借本轮DRAM景气上行，公司正以强劲的利润与现金流驱动份额提升，标志性切入AI终端内存升级赛道。
本周市场复盘及中短期投资思考
美股：道指周+0.5%，纳指周+0.8%，标普周+0.5%，费半指数周-2.3%，美股周四因英伟达强劲业绩表现和超预期的指引大涨，但周五则受沃什偏鹰派发言回调，但软件相对较强，如Salesforce、CrowdStrike业绩强劲，与AI不是替代关系；日韩：日经周+0.6%，韩综指周-1.8%，主要系三星和海力士拖累；大中华:台湾加权周+3.0%，恒生周-1.6%，科创综指周-0.7%，全球科技表现趋同；商品：布油周-5.0%达88.3美元/桶，纽金和纽银周分
别-3.8%和-4.7%，均主要受沃什表态影响；中短期观点：8月上半月科技超跌反弹，下半个月有所回踩。从中报来看以电子为代表的的科技板块业绩
确实不错，由于筹码和情绪问题，我们认为科技震荡向上，看好Rubin放
量带动的液冷方向，此外周末关于地产出了强政策支持，或带动经济刺激
预期，相关顺周期的方向或可关注。
本月及本周建议关注
本周建议关注组合：欧陆通、联瑞新材、同飞股份
九月建议关注组合：长鑫科技、申菱环境、潍柴动力、泰格医药
风险提示
宏观经济不及预期、新兴产品发展不及预期、原材料价格上涨等。