汽车行业周报：召回整改与芯片标准待落地，汽车安全合规全面提速

（以下内容从爱建证券《汽车行业周报：召回整改与芯片标准待落地，汽车安全合规全面提速》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周汽车板块下跌1.53%。本周申万汽车板块报收6,413.9点，下跌1.53%，板块排名20/31，同期沪深300指数报收4,618.9点，下跌1.01%。子板块方面，摩托车及其他/乘用车/汽车服务/汽车零部件/商用车板块，分别+3.15%/+0.30%/-0.27%/-2.33%/-2.66%。
数据：8月车市处于底部蓄力阶段，新能源零售渗透率63.6%。8月1-16日，全国乘用车市场零售62.8万辆，同比下降22%，环比持平；全国乘用车厂商批发58.3万辆，同比下降25%，环比下降1%。全国乘用车新能源市场零售39.9万辆，同比下降15%，环比增长1%，新能源零售渗透率63.6%。今年以来，全国乘用车市场累计零售1,080.1万辆，同比下降20%；新能源累计零售606.7万辆，同比下降13%。
公告：1）凯众股份完成回购570.70万股，占总股本2.14%，回购金额5,779.72万元，成交价格9.59-10.50元/股；2）金杯汽车控股子公司拟以公开摘牌方式收购延锋沈阳100%股权，挂牌底价1.12亿元，若成功摘牌将进一步整合汽车内饰业务；3）赛力斯2026年上半年营收574.93亿元，同比下降7.87%，归母净利润-17.17亿元，同比下降158.38%；4）江淮汽车2026年上半年营收221.8亿元，同比增长14.34%，归母净利润-7.49亿元；5）小米集团26Q2智能电动汽车及AI等创新业务分部收入248.96亿元，同比增长17.08%。当季新车交付量104,199辆，同比增长28.16%。
要闻：1）8月21日，9家车企因隐藏式门把手安全隐患集中实施召回。召回系新国标落地前的合规整改，整车安全标准趋严；2）8月20日，神龙科技落户武汉，由神龙汽车、东风、Stellantis、长江产业集团等六方出资设立，首期规划4款全新新能源车型，2027年起陆续投放；3）我国发布五项汽车芯片认证认可行业标准，初步构建国家层面的汽车芯片能力评价体系；4）8月21日成都车展期间，“华系车”密集申领L3测试牌照，智界、享界、尊界等已获多地路测牌照，L3强制性国标拟于2027年7月1日实施。爱建综合观点：本周集中召回、芯片认证统一，叠加高阶智驾版本订单占比提升，有望推动安全技术升级、国产芯片导入及高阶智驾量产兑现。我们持续看好具备安全技术积累、国产芯片导入能力及高阶智驾量产优势的整车和核心零部件企业。
投资建议：1）整车：出海增厚业绩，高阶智能化驱动价值重估，建议关注：小米集团-W(1810.HK)、小鹏集团-W(9868.HK)、理想汽车-W(2015.HK)、比亚迪(002594.SZ)、吉利汽车(0175.HK)；2）汽车服务类：国标落地驱动检测需求扩容，建议关注中国汽研(601965.SH)。
风险提示：智能化发展不及预期；汽车行业竞争加剧；贸易政策及关税壁垒抑制出口。