新兴产业行业定期报告：英伟达GTC2026说了啥？

（以下内容从华福证券《新兴产业行业定期报告：英伟达GTC2026说了啥？》研报附件原文摘录）
AgenticAI拐点已至，开启全栈基础设施时代
板块本周回顾
A股：上证指数收于4027.7点-1.0%，全A日均成交29485.1亿；风格上大盘股占优；行业涨幅前三：煤炭+7.0%/通信+3.9%/石油石化+2.4%；概念板块前三：稀土+11.1%/工业气体+9.5%/化学纤维精选+8.3%；主题行业前三：煤炭+7.6%/石油化工+7.0%/通信设备+4.9%；个股涨跌前三：大有能源+61.2%/惠丰钻石+59.4%/节能铁汉+56.5%。
北交所：北证50指数+4.4%，北交所全周累计成交额1164.9亿。
H股：恒生指数收于24962.0点-0.9%，全部港股日均成交3282.4亿港元；行业涨幅前三：信息科技业+2.1%/非必需性消费+1.0%/能源业0.0%；概念板块前三：彩票+15.4%/安防监控+11.9%/软件外包+7.0%；主题行业前三：家电+2.6%/煤炭+2.1%/企业服务+2.1%。
美股：纳斯达克指数收于25709.4点-4.7%，标普500收于7387.7点-2.6%，道琼斯工业平均收于50866.8点-0.3%，美国科技七巨头指数收于68903.6点-4.7%，中概科技龙头指数收于3429.8点+0.4%，纳斯达克中国金龙指数收于6362.6点-3.4%。行业前三：信息技术+4.6%/可选消费+1.5%/材料+1.2%；概念板块前三：稳定币+12.8%/基因编辑+12.2%/邮轮+10.4%；主题行业前三：BVP纳斯达克新兴市场云服务+9.1%/ISE云计算+8.7%/纳斯达克全球AI和大数据+7.8%。
本周重大事项
新股：上市1支（N彩客）；
并购重组：本周共55家公司首次披露并购重组事项（不构成重大），1家公司重大并购重组事项首次披露（*ST利源）；
定增：共有10家首次披露定增预案。
本周专题：英伟达GTC2026：AgenticAI拐点已至，开启全栈基础设施时代
英伟达GTCTaipei2026大会的核心信号在于AgenticAI拐点已至，产业定价逻辑从单芯片性能竞赛转向围绕Token产出效率、每瓦性能及系统协同的全栈竞争。在产品层面：发布了基于VeraRubin架构的下一代全栈平台，通过整合VeraCPU、RubinGPU及NVLink6等7颗芯片，构建了面向AgenticAI的POD级超级计算机。同时，联合微软与联发科推出基于3nm工艺的NIX芯片及RTX-Spark系列，重新定义AIPC。配合AgentToolkit与CUDA-X工具链，英伟达正将软件护城河从“并行计算”延伸至“智能体编排”，完成从硬件供应商向AI工厂蓝图设计者的战略跃迁。
本周市场复盘及中短期投资思考
美股：美股科技整体周三短期见顶，周五大调整，主要系博通财报指引低于预期、美股加息预期和SpaceX上市预计抽水影响，其中费城半导体指数周五大跌约10.3%；日韩：日经225周度涨幅0.4%但韩国综合指数跌3.7%，其中科技周五暴跌；亚太：台湾50指数周涨0.6%，周五亦出现调整约1.3%、恒生科技持平，反弹两天后连跌三天、A股中科创综指和创业板指周跌幅2%左右，周五亦出现的大幅调整；商品：ICE布油周涨1.8%达92.8美元/桶，伦敦金现周跌幅4.6%，主要受美伊冲突和加息预期影响；中短期观点：全球科技调整主要系交易拥挤的情绪杀跌，科技产业趋势未破坏，6月结束后将进入中报披露期，业绩角度看中长期需继续拥抱科技，短期非科技可能多面开花，但科技仍有很多机会，如本周苹果要开大会。
本月及本周建议关注
本周建议组合：火炬电子、盛美上海、立讯精密、上海港湾、电连技术
六月建议组合：大族激光、电连技术、火炬电子、福立旺、万里石
风险提示
宏观不及预期、新兴产品发展不及预期、原材料价格上涨。