北交所并购策略专题报告：北交所并购重组案例再加码，星阅辰石拟收购中设咨询10%股份

（以下内容从开源证券《北交所并购策略专题报告：北交所并购重组案例再加码，星阅辰石拟收购中设咨询10%股份》研报附件原文摘录）
星阅辰石收购中设咨询10%股份并拟持续增加权益
2026年4月28日晚，中设咨询（920873.BJ）发布公告，星阅辰石及其董事长、王磊拟通过协议转让方式受让中设咨询15,412,085股股份（占上市公司总股本的10.0478%）。转让价格为每股人民币7.5元，总对价人民币11559.06万元。推动
上市公司现有工程设计咨询业务由传统功能型设计向高附加值设计战略升级。星阅辰石同日出具了《关于未来12个月内继续增持上市公司股份的承诺函》，王磊拟通过定增进一步增持上市公司的股份，若12个月未成功，亦将继续增持直至成为上市公司第一大股东。星阅控股是中国网络文学IP运营龙头之一，拥有已商业化成功的《遮天》IP。根据弗若斯特沙利文报告，2022年按收益计，公司在主要于中国从事中国网络玄幻文学IP授权及IP转让市场的中国网络文学IP运营商中排名第一，市场份额为11.3%。2025年6月24日，成都星阅辰石文化发展有限公司宣布获得创作于中国台湾的《轩辕剑》系列全球永久版权。在影视领域，将联合自由酷鲸创始人、导演路阳（代表作《绣春刀》《刺杀小说家》）执导轩辕剑首部动画院线电影，于2027年底2028年初在全球上映。星阅辰石也是北交所拟上市公司原力数字的前五大客户。同行业网络文学IP运营商公司还包括阅文集团（0772.HK）、中文在线（300364.SZ）、掌阅科技（603533.SH）等。
北交所是中小企业并购重组首选地，已51家次公布重要并购重组事件
从新“国九条”到“并购六条”，2024年起，并购重组市场迎来了诸多积极信号。2025年10月29日，中共北京市委金融委员会办公室制定《北京市关于助力并购重组促进上市公司高质量发展的意见》，意见涵盖六条核心内容，其中特别提到发挥证券交易场所并购重组主阵地作用，支持北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统股份有限公司发挥服务创新型中小企业主阵地优势，成为中小企业并购重组交易首选地，逐步做大影响力。我们认为，服务创新型中小企业的北交所能够及时把握并购机遇。在北交所公司并购的趋势方向上，应重点关注：（1）同一集团内优质资源整合；（2）新质生产力行业外延并购；（3）“强链补链”扩张版图式并购。截至2026年4月30日，北交所共发生52家次重要投资并购重组事件。2026年以来，北交所共发生11大重要合资事件。
重要公告：海能技术定增、五新隧装更名为“五新智能”
本周（2026.4.27~2026.5.3）值得关注的公告主要包括：海能技术发布2026年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告，募集资金总额不超过人民币8,900万元；五新隧装拟对公司全称、英文名称、证券简称进行变更，变更后证券简称为“五新智能”；铁拓机械2026年股权激励计划(草案)；鼎智科技、阿为特、易实精密、旭杰科技、西磁科技、晶赛科技投资者关系活动记录表披露公司业务最新进展。
风险提示：并购失败风险、重组整合风险、数据统计误差风险