汽车零部件&机器人&缺电主线周报：特斯拉Optimus V3将于年中亮相，Meta启动全新数据中心建设

（以下内容从东吴证券《汽车零部件&机器人&缺电主线周报：特斯拉Optimus V3将于年中亮相，Meta启动全新数据中心建设》研报附件原文摘录）
核心结论
零部件本周复盘总结：本周SW汽零指数-0.92%（2026年初至今-1.95%），在SW汽车中排名第3；以2010年-2026.04.24数据为基准，最新交易日SW汽零PE(TTM)处于历史的75.02%分位；PB(LF)处于历史的69.64%分位。
机器人本周复盘总结：本周万得机器人指数-1.12%（2026年初至今-5.14%），较SW汽零超额收益为-0.20%；最新交易日万得机器人PE(TTM)处于2025年以来的33.86%分位，PB(LF)处于2025年以来的45.57%分位。本周机器人小幅调整。
核心覆盖标的周度变化：【双环传动】发布2025年年报及2026年一季报，2025年营收91.12亿，同比增长3.77%，归母净利润为12.62亿元，同比增长23.21%；【瑞鹄模具】发布2025年年度报告及2026年一季报，2025年营收32.92亿，同比增长35.80%，归母净利润为3.92亿元，同比增长11.85%；【光洋股份】公司以现金2000万元认缴合伙企业新增出资额，间接购买雷鸟创新的本次新增注册资本，完善在可穿戴设备领域的产业布局。
零部件中，已覆盖标的中本周表现前五名为：【均胜电子】+8.98%、【威迈斯】+6.82%、【飞龙股份】+3.11%、【伯特利】+2.22%、【岱美股份】+2.10%。
本周机器人大事：1）中国电网内部印发《2026年具身智能发展规划》，计划2026年采购各类具身智能设备约68亿元；2）特斯拉中国表示，特斯拉目前并无在上海超级工厂量产人形机器人的具体计划；3）特斯拉宣布第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产；4）普渡机器人完成近10亿元新一轮融资，整体估值突破100亿元；5）乌克兰国防部将在26H1订购2.5万台新机器人，为25年的两倍。
我们构建的缺电指数本周表现：本周+2.15%，近一月+15.23%，2026年初至今+48.64%，板块本周较申万汽零超额收益为+3.07%。
1）指数池中表现前5名为：【应流股份】+15.60%、【潍柴动力】+11.66%、【杰瑞股份】+8.10%、【泰豪科技】+7.70%、【中原内配】+6.59%；
2）指数池中表现后3名为：【长源东谷】-5.87%、【银轮股份】-4.75%、【渤海汽车】-4.56%。
本周AIDC缺电产业大事：1）GEVernova2026年一季度数据中心相关订单达24亿美元，超2025年总和，其中包括21GW燃气轮机订单；2）Meta宣布启动俄克拉荷马州的全新数据中心建设，总投资超10亿美元；3）贝克休斯26Q1财报称公司获得北美数据中心1GW综合解决方案订单；4）INNIO完成数据中心领域首个3兆瓦级100%纯氢燃料备用电源测试；5）OpenRouter数据显示，周度Token用量达17.5T，较年初（6.42T）同比+172.59%。
投资建议：1）零部件—寻找结构性机会：优选产品型公司+内生外延切入高价值赛道提高ASP的公司+优先布局欧洲/北美/东南亚产能的潜在龙头型公司；2）机器人—寻找确定性机会：OptimusV3发布在即，当前板块交易热度较低，调整较多，需关注V3订单落地时间节点及国内如小鹏、宇树、智元等厂商的应用端落地；3）缺电板块—长期逻辑不变：优选柴发/燃发产业链核心环节标的。
汽零&机器人具体来看：1）EPS维度推荐福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁，关注新泉股份；2）PE维度，推荐拓普集团、均胜电子、双环传动、敏实集团、银轮股份、飞龙股份，关注亚普股份、岱美股份。
AIDC缺电产业具体来看：推荐潍柴动力、银轮股份，关注天润工业。
风险提示：地缘政治不确定性风险增大；全球经济复苏力度低于预期；新兴产业进度低于预期。