电子行业周报：台积电预计2026年营收同比增长30%

（以下内容从中山证券《电子行业周报：台积电预计2026年营收同比增长30%》研报附件原文摘录）
投资要点：
台积电预计2026年营收同比增长30%。台积电高管在法人说明会上表示，该企业预计按美元计算的2026年公司整体营收增幅将接近30%。全球“晶圆代工2.0”行业的整体营收在2025年增长了16%，台积电同期按美元计营收则达到35.9%；对于2026年，台积电认为“晶圆代工2.0”行业营收将同比增长14%。在2025年，AI加速器贡献了台积电10%以上的营收。台积电预计2024-2029年AI加速器相关收入的CAGR将接近60%，而2024-2029年的公司整体营收按美元计CAGR也将接近25%。
机构预计2026年全球半导体行业营收同比增长30.7%。机构Omdia在新闻稿中表示，根据其最新市场分析，在人工智能市场的巨大需求推动下，2026年全球半导体行业收入将首次突破1万亿美元，同比增长率则将达到30.7%。从AI需求中受益最为显著的当属存储IC，其市场规模将在2026年增长约90%。而按领域划分，计算与数据存储在2026年将出现41.4%的同比增长，总额超5000亿美元；消费电子和无线应用领域也将各自为整体增幅创造贡献。
回顾本周行情（1月15日-1月21日），本周上证综指下跌0.22%，沪深300指数下跌0.4%。电子行业表现强于大市。电子(申万)上涨5.25%，跑赢上证综指5.47个百分点，跑赢沪深300指数5.65个百分点。电子在申万一级行业排名第二。行业估值方面，本周PE估值上升至74.96倍左右。
行业数据：四季度全球手机出货3.36亿台，同比增长2.29%。中国11月智能手机出货量2875万台，同比增长2.0%。11月，全球半导体销售额752亿美元，同比增长29.8%。11月，日本半导体设备出货量同比增长3.67%。
行业动态：台积电预计2026年营收同比增长30%；机构预计2026年全球半导体行业营收同比增长30.7%；海力士加速内存产能投放；iPhone四季度全球市场份额达到历史新高。
公司动态：盛科通信：预计2025年营收同比增长5.01%到9.07%。
投资建议：下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和
半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。
风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。