计算机周报：Deepseek日活数持续突破，国产AI产业链有望形成闭环

（以下内容从国都证券《计算机周报：Deepseek日活数持续突破，国产AI产业链有望形成闭环》研报附件原文摘录）
核心观点
一、摘要：
Deepseek通过算法结构的优化，实现了AI模型的大幅降本增效，同时通过蒸馏技术，成功地将自身知识迁移到了更小的模型中。其中，32B和70B版本的性能超越了GPT-4o、Claude3.5Sonnet，接近o1-mini。同时，1.5B参数模型性能与GPT4o相当，适用于资源有限的设备（如PC或手机），极大降低了AI技术的使用门槛。此外，据QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数首次超越豆包，随后在2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。目前国内主流云平台，如百度智能云、华为云、腾讯云、火山引擎、天翼云等，均陆续上线了相关模型，支持公有云在线部署、专混私有化实例部署等模式，希望吸引更多客户使用其算力和服务。此外，多家国产芯片厂商也都在纷纷响应，华为、摩尔线程、海光信息于近期宣布了适配支持。当前主流国产芯片已基本实现对DeepSeek蒸馏版小模型的兼容支持。这意味着任何能够运行Llama、Qwen等常见开源模型的设备，现可无缝运行DeepSeek的蒸馏版小模型。随着国产AI模型性能提升，尤其是蒸馏后的小模型性能提升，叠加推理成本降低，各垂直领域的AI赋能可用性大幅提升，企业私有化、低成本部署意愿极大提高，有望形成国产AI产业链的闭环。建议持续关注AI应用、端侧AI、以及AI算力产业链。重点公司：金山办公、科大讯飞、同花顺、鼎捷数智、海光信息、浪潮信息。
二、市场表现回顾：
上周，计算机板块（SW）上涨13.47%，在31个申万行业中，表现排名第1位，同期沪深300指数上涨0.12%。从估值的角度来看，截至25年2月8日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为52倍，位于过去五年间历史分位74.44%的位置。