产业资本月度报告：9月产业资本净减持规模增加，10月解禁规模上升

股权融资:9月股权融资规模环比明显回升,主要来自定增

2019年9月融资规模合计1348亿元,较8月增加652亿元,主要来自增发、优先股及IPO首发,分别募集906亿、270亿及99亿元。

与8月相比,IPO减少76亿,定增增加708亿。9月IPO首发上会审核32家企业,通过30家,通过企业主要来自创业板及科创板。科创板开板以来,整体运行稳定,IPO整体发行节奏预计保持较顺畅速度。9月并购重组再融资规模显著增加,证监会松绑创业板并购重组业务,预计之后定增重组规模有望增加。

产业资本增减持:9月份呈净减持,减持规模环比增加

2019年9月增持59亿元,减持517亿元,净减持458亿(8月增持70亿元,减持352亿元,净减持281亿元)。增减持家数方面,减持企业672家,增持企业120家,与8月(减持企业家数376家,增持企业家数108家)相比较,9月减持企业家数明显增加79%,创近年来新高。

板块方面,主板净减持214亿元,创业板净减持127亿元,中小板净减持118亿元,9月净减持金额主要来源于主板。与8月相比,9月中小板及创业板减持规模显著增加。

行业方面,净减持金额居前的行业:医药生物、房地产、电子、计算机及非银金融,仅银行及家电行业呈净增持。

个股方面,净增持金额较大企业:林洋能源、万达信息、一汽富维;净减持金额较大企业:万科A、延安必康、兆易创新。

大宗交易方面,9月大宗交易市场成交金额440亿元,较8月(264亿)明显回升。加权平均折价率由8月的4.81%升至9月的5.26%。折价9%以上交易占比上升,溢价9%以上交易占比呈回落态势。极端折价交易规模和次数占比明显上升;同时,极端溢价交易次数占比有所回落,反应出9月产业资本卖出意愿的急迫性有所回升。

拟增减持方面,9月新增拟减持的企业268家,拟增持的企业15家,较上月拟减持企业数增加19家。截止到9月30日,累计仍在减持进行中的企业1446家(约占A股上市企业数40%),短期产业资本减持压力仍在。

拟减持企业减持股数上限占总股本比例较高的有:邦讯技术(51.5%)、惠伦晶体(34.8%)、老百姓(29.8%)

限售股解禁情况:9月解禁规模回落,市场资金压力有所舒缓

10月预计解禁市值3274亿元,较9月(2513亿)增加30%。板块方面,解禁压力主要来自于主板,创业板解禁规模明显增加。行业方面,解禁规模较大行业:医药生物、电子、银行、非银金融及轻工制造。

个股方面,解禁限售股份占流通股比例较大的有:鼎信通讯(占比84%)、长城证券(81.4%),天风证券(78%)、顾顺家居(77.6%)及迈瑞医疗(75.6%)。