电力设备与新能源行业8月第2周周报:全球最大钴矿Mutanda计划2019年底停产

国内光伏政策搭建完毕,需求大规模启动在即,海外需求持续景气,行业2019年有望量利齐升,并将延续至2020年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速,2019-2021年国内需求高增长可期。新能源汽车产业链中游或将在三季度确立盈利底;三季度后,销量有望回暖,叠加产业政策刺激,中游产业链或将逐月改善;长期看,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显;短期看,板块前期走势已相对充分反映了三季度基本面,底部区域建议逐步加大配置。电力设备方面建议关注泛在电力物联网建设相关龙头标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。

本周板块行情:风电板块下跌0.78%,发电设备下跌2.38%,核电板块下跌4.30%,光伏板块下跌4.50%,工控自动化下跌4.76%,锂电池指数下跌4.79%,新能源汽车指数下跌4.85%,一次设备下跌5.17%,二次设备下跌5.39%。

本周行业重点信息:新能源汽车:嘉能可在2019年半年报中表示,Mutanda矿计划在2019年年底前暂停业务,转为临时保养和维护状态,且2020-2021年均将处于维护保养的阶段。高工产业研究院:2019年7月我国新能源汽车生产约7.4万辆,同比下降6%,环比下降43%;动力电池装机总电量约4.70GWh,同比增长40%,环比下降29%。新能源发电:智汇光伏:从目前已经公布的7个省份数据来看,7月新增户用光伏并网量预计在500-600MW之间,环比6月并无大幅增长。梅耶博格宣布已收到牛津光伏的首笔HJT异质结生产线订单,此生产线包括一些必要的改造,可升级至钙钛矿异质结叠层技术;目前的合同金额约为2000万瑞士法郎,牛津光伏的初始产能可达到100MW,并计划于2020年年底将叠层太阳能电池片的生产能力扩大至250MW。电力电改:国家发改委、国家能源局联合印发了《关于深化电力现货市场建设试点工作的意见》。

本周公司重点信息:隆基股份:公司与大全新能源签订多晶硅采购合同,2020.01-2022.12期间共采购数量11.28万吨;公司与山西潞安太阳能签订硅片销售合同,预估合同总金额约57.98亿元(不含税)。比亚迪:7月新能源汽车销量16,567辆,同比减少11.84%,其中乘用车新能源16,010辆、新能源商用车557辆;新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为0.812GWh。公司拟公开发行债券不超过29亿元,债券期限5年,票面利率4.0%-5.2%。天顺风能:签订《天顺风能(濮阳)风电叶片项目投资协议书》,预计年产风电叶片600套,总投资5亿元,固定资产投资2亿元。星源材质:公司发布2019半年报,盈利1.72亿元,同比增长12.33%。恩捷股份:公司与胜利精密签订《关于苏州捷力新能源材料有限公司之股权转让框架协议》,拟支付现金收购苏州捷力100%的股权,交易对价20.20亿元人民币。

风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。