投资建议:我们预计公司2012-2014年EPS分别为1.07元、1.31元、1.64元,公司RNAV为10.61,相对于当前股价元8.83元折让-17%,估值吸引力进一步提升。我们坚定认为公司是当前行业兼并整合的实质受益者,看好公司发展前景,维持公司“买入”评级。
风险提示:行业政策反复导致公司经营业绩具备一定的不确定性。