工业富联本周线下路演紧锣密鼓 机构预计发行价市盈率17-23倍

中国证券网讯 近日，富士康工业互联网股份有限公司（简称“工业富联”）披露招股意向书，启动招股。与此前新股发行相比，此次工业富联创新的发行模式、战略配售的重新出现、大面积锁股的设置、发行规模及估值都引发了投资者的强烈关注。

此次工业富联新股发行将采取战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，募集资金除满足8大部分募投项目所需的272.53亿元投入外，剩余的将补充公司运营资金，这意味着此次募集资金可能远超272亿元。

本网从权威渠道获悉，工业富联这周正在紧锣密鼓地进行线下询价路演。作为今年首个IPO的独角兽，加上创新的市场化发行机制，工业富联的发行价能不能突破“23倍市盈率”的天花板，一直是个悬念。从深圳站路演现场的情况看，机构投资者的提问非常踊跃，也认可工业富联的规模优势、行业地位和工业互联网的转型方向，但大多给出的发行定价的估值依旧在17~23倍之间。对于这次普遍关注的发行定价，业内相关人士认为发行定价估值在中间值20-21倍较为理性。

据了解，IPO企业机构路演主要为了向市场寻求一个好的发行价格。但自2015年IPO重启以来，IPO定价一般不超过23倍的发行市盈率，因此已经几乎没有新股再启动机构路演，工业富联此操作也是再创新股发行新模式。该举措或许与上周出台的修订《证券发行与承销管理办法》部分条款的内容正式公开征求意见有关，新修订增加了定价方式的灵活性，允许企业自行选择定价方式。因而，新修订或将为此次工业富联发行定价带来不确定性，工业富联或许也想借此寻求一个好的发行价格。从市场了解的情况来看，此次工业富联高标配、高密度的路演吸引了众多投资者踊跃参与，之前也有不少机构给予工业富联较高估值，其有望成为360上市后A股的另一只巨无霸。（朱先妮）