东海证券策略日报

策略观点:

大盘昨日抵制住外盘暴跌,低开后拉升收红。但隔夜欧美股市再度暴跌,A股或承受更大压力,仍需加强谨慎。

宏观评论:

美股在上周五大跌后,又遭遇黑色星期一,道指盘中一度跌近1600点,创下史上最大盘中点数跌幅。标普创2011年8月份以来最大单日跌幅,收跌4.1%。恐慌指数VIX收涨115.60%,报37.32,创2015年8月份以来收盘新高。美国科技股集体下跌。英伟达收跌8.49%,AMD收跌7.07%,谷歌母公司Alphabet收跌5.08%,奈飞收跌4.92%,Facebook收跌4.74%,微软收跌4.12%,英特尔收跌3.53%,亚马逊收跌2.79%,苹果收跌2.5%。区块链概念股Riot Blockchain收跌12.01%,Overstock.com收跌11.61%,LongFin收跌9.82%,Long Blockchain收跌7.72%,柯达收跌3.88%,Accenture收跌3.23。美元年指数今日上涨0.4%,至89.55。欧元下跌0.6%,至1.2386。白宫周一表示,对美国股市近期遭到抛售感到担忧。一位官员向CNBC表示:“一直在担心市场何时会下跌。但对经济的基本面充满信心。”鲍威尔宣誓就任美联储主席时称,将致力于有效的金融监管;目前美国金融系统比金融危机初期强健,他和同事将保持警惕,准备回应不断演变的风险。他讲话后,美股延续上周跌势。上周五美联储主席耶伦卸任前,基于富国银行滥用银行优势权利,侵害消费者利益一系列丑闻,责令其在解决问题以前,富国银行资产规模不得超过去年年末水平,富国银行股价暴跌9.22%。

春节前后A股涨多跌少,一些企业已经具有较好的估值优势和投资价值,但外盘暴跌、金融防风险力度持续加强、一些黑天鹅事件,对股市有一定利空影响,大盘可能仍会震荡和反复,注意规避风险。建议关注经营业绩良好、估值偏低、发展前景较佳,但股价没有上涨甚至反而下跌的股票。 融资资金流出。2月2日,A股融资余额10526.70亿元,环比减少88.00亿元;融资融券余额10576.60亿元,环比减少90.30亿元。融资余额减融券余额10476.70亿元,环比减少85.80亿元。 陆股通净卖出、港股通净买入。2月2日,沪股通深股通当日净卖出1.52亿元,其中买入110.15亿元,卖出111.67亿元,累计净买入3827.44亿元。港股通沪市深市当日净买入53.76亿港元,其中买入124.28亿港元,卖出70.51亿港元,累计净买入8098.56亿港元。

货币市场利率涨跌不一。2月5日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.5305%,上涨1.32BP,SHIBOR一周为2.7758%,下跌1.22BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.5663%,上涨3.87BP,一周为2.8505%,下跌4.17BP。中债国债到期收益率10年期为3.9167%,上涨0.75BP。

美股暴跌、欧股大跌。2月5日,道琼斯工业平均指数报收24345.75点,下跌4.60%;标普500指数报收2648.94点,下跌4.10%;纳斯达克指数报收6967.53点,下跌3.78%。欧洲股市,法国CAC指数报收5285.83点,下跌1.48%;德国DAX指数报收12687.49点,下跌0.76%;英国富时100指数报收7334.98点,下跌1.46%。亚太市场方面,日经指数报收21849.38点,下跌3.67%;恒生指数报收32245.22点,下跌1.09%。

美元上涨,人民币贬值。2月5日,美元指数上涨0.56%,报89.6852。欧元兑美元下跌0.74%,报1.2366。美元兑日元下跌0.95%,报109.1250。英镑兑美元下跌1.11%,报1.3962。人民币兑美元即期汇率报6.2927,贬值0.21%。离岸人民币兑美元即期汇率报6.3120,升值0.02%。人民币兑美元中间价报6.2885,升值0.25%。 黄金上涨、原油下跌。2月5日,COMEX黄金期货上涨0.54%,报收1342.40美元/盎司。WTI原油期货下跌2.51%,报收63.43美元/桶。布伦特原油期货下跌1.93%,报收66.91美元/桶。COMEX铜期货上涨0.27%,报收3.1900美元/磅。LME铜3个月期货上涨0.69%,报收7128美元/吨。