计算机行业:继续中期布局,关注板块“核心”资产

上周计算机指数下跌8.29%,创业板指数下跌6.3%。上周板块公司集中公布业绩预告,部分个股业绩严重低于预期,带动板块指数大跌。但跌幅较大标的大部分是关注度较低的边缘化标的。我们最近连续三周提示对优质标的中期布局,现在看的确不少优质标的股价并未随板块指数大跌,而是提前开始反弹。随着市场风格渐趋平衡,板块内优质细分龙头作为中国IT产业的“核心”资产,关注度将会越来越高,值得中期布局。分化还会继续,一些缺乏竞争力的标的将会继续边缘化。

2018年中国自动售货机市场有望迎来高速发展。无人零售并不仅仅是狭义的无人便利店,相关技术方案正在变得多样化和更加成熟。2018年快消品公司和大型电商有望加速铺设无人零售渠道,拉动无人零售设备的增长,尤其是自动售货机市场的增长。中国目前不到20万台的保有量,相比美国和日本500万台左右的保有量,市场空间较大。重点推荐新北洋(估值较低,无人零售硬件设备2018年有望贡献可观收入)。

本周其他推荐:

(1)2018年人工智能在医疗领域的落地将会加速,Deepmind等行业标杆公司有望有相关产品发布。重点推荐万东医疗(医疗影像辅助诊断系统是AI三年行动计划文件提出8大要突破领域之一,万东医疗是医疗影像AI龙头)。

(2)低估值增长匹配的角度标的:推荐新北洋、东方网力,建议关注汉得信息、美亚柏科等。

(3)细分行业龙头标的:推荐用友网络、东软集团、泛微网络,建议关注恒生电子、卫宁健康、启明星辰等。