计算机行业研究周报:AI芯片在苹果、百度等巨头的产品应用中不断落地

核心观点及投资建议

近期,AI芯片关注度持续升温,上周苹果、百度等巨头发布新产品,AI芯片不断落地应用。9月13日凌晨,苹果发布全面屏手机iPhoneX。最大的亮点之一是该手机搭载了定制的AI芯片--双核A11bionicneuralengine,该芯片将帮助iPhoneX实现快速人脸识别和其他AI应用。9月15日,主题为INNOVATION的百度云智峰会召开,百度发布了ABCinspire(AI+大数据+云计算)标识、ABCSTACK云服务框架、FPGA/GPU云服务器和基于FPGA的AI芯片XPU、ABC一体机。

苹果A11bionicneuralengine芯片发布,是继华为发布发布全球首款移动AI芯片后AI芯片发展历史上又一标志性事件,技术进步驱动催生新需求背景下,从AI终端芯片到相关应用,发展前景极为广阔。中国终端AI芯片方面有寒武纪、地平线机器人、深鉴科技等优秀企业,处于全球第一梯队。

百度的AI芯片XPU采用FPGA架构,而百度的ABC一体机与浪潮联合开发,面向行业用户,采取私有云/混合云的部署形式。百度开始重视2B业务,ABC-STACK、FPGA/GPU云服务器和ABC一体机发布有利于推动AI计算在行业方面加速落地。从整机柜服务器开始,浪潮信息与BAT深度合作,已成为国内AI硬件解决方案的主要提供商,深度贴合科技企业需求。

AI的发展需要云端+终端的协同,各类AI芯片及相关产业链企业前景广阔。终端AI主要负责深度学习的推断任务,云端AI负责主要的深度学习训练任务和部分推断任务,而深度学习的训练是AI实现的基础。因此,在数据+计算力+算法不断成熟的背景下,AI云端和终端都将快速发展。GPU、FPGA、ASIC芯片及相关产业链将长期受益。

重点标的:“AI芯片+”产业链投资机遇大,AI芯片是基础,基于AI芯片的数据、场景应用前景极为广阔。我们分别从AI芯片产业链上下游,从技术、数据、场景应用等方面优选个股--重点推荐:中科曙光、浪潮信息、中科创达。重点关注:四维图新、富瀚微、汉王科技、佳都科技、景嘉微、科大讯飞、海康威视、大华股份、同花顺、东方网力、思创医惠、拓尔思、浙大网新、工大高新、北部湾旅、神思电子、和而泰等公司。

重点推荐组合中科曙光、浪潮信息、中科创达、富瀚微、景嘉微。

风险提示:AI芯片技术及应用进展不及预期;竞争加剧毛利率下滑等