云计算行业-SaaS专题周报:全球云计算市场集中化加速,亚马逊稳中有升

投资要点:

行情回顾:

上周软件与服务指数上涨3.77%,同期上证综指上涨0.47%,深证成指上涨0.71%,软件与服务指数表现优于上证综指与深证成指,板块调整逐步筑底反弹,部分超跌质优股逐步受到投资者追捧。

行业分析:

1、全球云计算市场集中化加速,亚马逊稳中有升

(1)亚马逊、微软、谷歌、IBM形成四足鼎立格局 Synergy最新的研究报告显示,四大领先的云提供商都在继续维持或扩大其在全球云基础设施服务市场的份额。自2016年第二季度以来,微软和Googe的季度收入几乎翻了一番,同时两者都大幅提升了各自的市场份额; 与此同时,市场领先者AWS也继续以高于市场整体的增速维持收入增长,使其规模更大、市场份额更高。AWS市场份额现在为34%(提升1个百分点),微软为11%(提升3个百分点),Googe为5%(提升1个百分点)。IBM的市场份额稳定在8%,主要得益于其在私有云托管服务领域的强劲表现。

(2)第二梯队略有下滑,仅阿里云与甲骨文保持高速增长 云基础设施第二梯队主要指的是第5至第14名的服务商。这些云服务商整体较上一期下降了1%。但是其中,阿里巴巴和甲骨文以最高的增长率排在了前列,提升这一趋势还在保持。总体来说,排名较低的云提供商正在失去对市场领导者的份额,竞争力正在逐步下滑。 在其他剩下的云服务中,整体市场占有率下滑5个百分点,份额丢失明显。

(3)IaaS、PaaS和私有云托管服务继续保持每年40%以上增长 2017年季度云基础设施服务(包括IaaS,PaaS和私有云托管服务)收入已经达到近110亿美元,并且每年继续增长超过40%。虽然AWS,Microsoft和Googe是IaaS / PaaS的主要提供商,但IBM继续领导着私有云托管市场。如今,得益于外国市场的积极扩张以及中国国内市场的强劲增长,阿里巴巴现在已经成为IaaS的第四名提供商。

2、天马股份斥资11.9972元收购微盟科技64.42%股份 微盟科技是企业级应用领域的明星公司,背靠腾讯大树,其商户数超过220万,涉及电商、餐饮等多个行业。2015年11月,微盟科技宣布完成C轮融资,估值已经超过30亿元。此次被天马股份收购,60%股份交易对价为12亿元,显示其估值为20亿元。在收购方案中微盟科技承诺2017年、2018年、2019年、2020年上半年实现的净利润数分别不低于人民币1.2亿元、1.6亿元、2.2亿元和0.8亿元。

关注标的:齐心集团、广联达。

风险提示:企业级服务推广不及预期,企业获客成本大幅提升,云服务安全风险,SaaS市场接受程度低于预期。