交通运输行业:央企混改和?一带一路?不断深入,关注铁路和民航

周观点:央企混改和?一带一路?不断深入,关注铁路和民航

--央企混改方案陆续出台。发改委复函同意中航集团公司进行航空货运物流混合所有制改革。中航集团公司将着手启动航空货运物流混合所有制改革。国航及部分下属公司经营航空货运物流业务,混合所有制改革的具体实施可能涉及国航及下属公司。央企混改不断细化深入,包括高速铁路、铁路装备、航空物流、民航信息服务等重点细分领域,今年将迎来实质性突破。目前,第一批9家混改试点的方案已基本批复,有望年内取得实质性进展和突破;第二批10家试点企业名单已经国务院国有企业改革领导小组审议确定,其中9家企业正式上报试点方案,预计近期批复实施并在年内取得阶段性进展;第三批试点的遴选工作已经着手启动。随着第一批混改试点方案得到批复,相关企业混改将进入施工期。央企混改未来将在数量、层级及深度等方面寻求更大突破,继续关注铁路、民航、物流领域的混改进展,推荐中国国航、南方航空、东方航空、外运发展、中储股份、广深铁路、大秦铁路、铁龙物流。

--?一带一路?建设稳健推进。交通运输部积极参与?一带一路?规划制定和机制建设,目前已与?一带一路?沿线国家签署了130多个涉及铁路、公路、水运、民航、邮政的双边和区域运输协定,其中中国、白俄罗斯、德国、哈萨克斯坦、蒙古、波兰、俄罗斯等七国铁路部门正式签署《关于深化中欧班列合作协议》,中国与沿线主要国家铁路的合作关系更加紧密,为中欧班列的开行提供了更加有力的机制保障,助推?一带一路?建设。关注?一带一路?主题相关个股。

--铁路改革不断深化,客货运增速良好。4月上旬,铁路货运延续1季度以来的大幅增长态势,大宗物资装车增长明显,铁路需求持续向好,货运价格整体提升。4月16日零时起,全国铁路将实行新的列车运行图,较调整前增开动车组列车25.5对,全国铁路开行旅客列车总数达3615对,同时自4月21日起,我国东南沿海动车组车票价格将调整,总体上讲有升有降,并将逐步建立和完善票价体系。京津冀城际铁路投资有限公司与工行、农行、中行等12家机构签约,正式设立京津冀城际铁路发展基金,该基金70%的投资可用于京津冀区域内的城际铁路建设,30%的投资可用于沿线土地综合开发。铁路当前客货运同增长,后续改革动力强劲,重点推荐大秦铁路和广深铁路。

--交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股,重点关注央企改革推进。本周组合:大秦铁路(601006)、广深铁路(601333)、铁龙物流(600125)、中国国航(601111)、中储股份(600787)、外运发展(600270)、湘邮科技(600476)、申通地铁(600834)、韵达股份(002120)、传化智联(002010)、深圳机场(000089)、上海机场(600009)。