大数据线索擒拿山水文化“妖股”

资本市场从不缺故事,这一次,故事的主角是在A股掀起波澜的妖股*ST山水(曾为山水文化),它曾创造出9个交易日内股价翻倍的奇迹,扶摇而上的股价令投资者咋舌。

谁料想这股市异动的背后藏着诸多秘密,意外的“举牌”还裹挟着短线交易和信息披露的违法违规。记者通过采访一线调查人员,还原这背后错综复杂的暗箱交易,探寻这股价拉抬前后不为人知的细节。同时,提醒市场参与者,在当前大数据的监管背景下,只要存在交易行为就会被瞬间捕捉,任何违法违规都逃不过监管之眼,“妖股”们需注意,捉妖、打妖已成为监管常态,炒妖者可以休矣。

暴涨背后的“逻辑”

要盘点资本市场上著名的“妖股”,*ST山水算一个。

时针拨回至2016年,新年没过多久,*ST山水的“V字形”走势就成为市场关注焦点。1月19日,*ST山水股价一改此前数个交易日连续下跌的走势,最终出现涨停。此后,*ST山水股价一路狂飙,在9个交易日内上涨116.2%,这与公司股票此前8个交易日大跌47.86%形成鲜明对比。

明显偏离公司基本面的股价走势吸引到上交所的注意,2月18日,*ST山水因股票交易异常波动按照上交所交易规则停牌自查;2月19日,*ST山水公司收到上交所发出的《关于对山西广和山水文化传播股份有限公司股价异动有关事项的监管工作函》。

山西证监局相关调查人员在接函后,在前期密切关注*ST山水前十大股东变更动向基础上立即启动了对*ST山水有关股东的日常监管核查程序,开展具体核查工作,经核查发现*ST山水有关股东的违法行为线索明确,遂于3月4日对*ST山水有关股东下发了《调查通知书》。

“在前期摸排的过程中,已经把焦点对准了自然人钟安升”,证监会调查人员表示,钟安升在2月18日时的持股比例已经达到5.45%,但并未按照相关规定履行信息披露义务。

同时,钟安升在2月22日晚间的公告中说,自己未计算所持股份与总股本的比例关系,因此在接到监管函之前都不知道自己的持股已经超过5%。在当时*ST山水债务、诉讼繁杂,且第一、二大股东股权被冻结的情况下,钟安升仍 “对上市公司未来发展前景看好,且无控制意图”,引发监管层对其身份的关注。

钟安升表示,自己在*ST山水没有一致行动人,但是调查人员监察发现,钟安升与*ST山水原有股东郑俊杰、连妙纯、连妙琳、侯武宏等人多方面的信息存在关联,疑似一致行动人。截至2月28日,5人合计持股已经达到18.04%。

顺藤摸瓜,为了了解上述多人之间的关系,调查人员辗转至五人的长期活动地区进行取证调查,全面分析各项数据信息,较为充分的掌握了五人的资金和社会关系等情况。

“五人在与调查组接触初期,虽然比较配合询问工作,但是在一些关键信息点上表述含糊其辞。”调查人员表示,对是否构成一致行动关系以事先没有合意、不知悉一致行动人概念、彼此关系并不十分紧密、彼此不知悉股票买卖情况等为由进行回应。

没过多久,大数据就揭穿他们的谎言。调查显示,钟安升与郑俊杰有商业合作,且二人在交易*ST山水股票期间有共同的操盘信息;连妙琳与连妙纯是同乡好友,二人交易*ST山水股票的大量数据相同,且与钟安升有联系;侯武宏与连妙琳有商业合作;郑俊杰与侯武宏也有商业合作。

在大数据面前,钟安升等五人支支吾吾,也无法隐藏他们的真实关系。

那么隐瞒一致行动人关系、信息披露违规,是故意为之还是疏忽大意?调查人员发现,钟安升等人没有按时披露其持股变动情况,其不了解一致行动人概念是因素之一,但主要还是因其对法律规定的无视、心存侥幸所导致。

俩90后女孩上亿元

短线交易*ST山水

根据《证券法》第四十七的规定,“持有上市公司股份5%以上的股东,将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入”这一情形称之为短线交易。在持有了大量股份后,钟安升等五人进行频繁的买卖,在2016年2月2日五人的持股数量即达到5%,随后,他们在2月3日至2月17日期间,存在继续买卖*ST山水股票情形,与买入数量相比,卖出数量较少,证监会认定其五人行为构成短线交易。

2月18日起,由于上市公司因股价异动自查停牌,及上交所及时对钟安升等五人给予监管关注,山西证监局对其立案调查,警示了相关人员的买卖行为。

值得注意的是,连妙琳与连妙纯等新晋股东为90后。公告显示,两个人的住所均是位于“广东省汕头市潮南区司马浦镇”。对*ST山水的投资,显示出这两名“90后”财力不凡。截至2月17日,连妙纯持有*ST山水583.6万股,连妙琳持有885.5万股。公告显示,两个人是在2月2日至2月17日间,陆续增持了部分*ST山水的股票。

2月2日至17日间,*ST山水从12元/股涨至22元/股。如果只是粗略按照15元/股的股价计算,连妙纯和连妙琳的持股成本超过2.2亿元。令人惊叹的是,这并非“90后”的连妙纯和连妙琳初涉资本市场。仓位在线的数据显示,2015年二季度,两个人双双出现在广聚能源前十大股东之列,之前,她们还曾买入顾地科技。

最终证监会对钟安升等五人信息披露违法违规及短线交易“*ST山水“股票的行为予以警告,同时对钟安升、郑俊杰、连妙纯、连妙琳、侯武宏分别罚款70万元、43万元、58万元、60万元和59万元。

其实,类似*ST山水之类的“妖股”,资本市场并不少见。证监会调查人员表示,资本市场任何行为都是有数据记录的,在现代化分析技术,特别是大数据、云计算广为运用的今天,任何人、任何机构在任何时候干的违法违规、坑害中小投资者、破坏市场秩序的行为都是有记录的。

“这些线索,无论历史的还是当下的,证监会都会盯住不放,那些老套路不管用了”。调查人员指出,*ST山水自2014年以来,已经有三批股东被立案调查,违法行为均集中在信息披露、短线交易领域,有不披露个人法定期间内投资企业情况和在企业任职情况的,有不披露个人法定期间内涉诉信息的,有不披露一致行动人关系的,但不论是哪种违法,不论是哪些人违法,不论是什么时候违法,证监会都给予了严厉打击。希望上市公司能够通过合法规范的资本运作得以持续健康发展,资金通过资本市场实现充分流动与高效配置,但不论是谁来实施资本运作,违法违规、损害中小股东合法权益都是其绝对不能触碰的红线与底线。