*ST亚星借助外力扭亏“三而竭” 重组—定增—重组皆失败

如果用三个关键词来形容*ST亚星在2016年的主要工作,则可以概括为:重组、定增、重组。这家公司,在过去的2016年,先后宣布了重组失败、定增终止、重组失败三件大事。

在接连筹划重大事项皆失利之后,投资者颇为担忧公司眼下如何自保,不过,去年12月30日,公司股东深圳长城汇理二号专项投资企业(有限合伙)向公司无偿赠与现金人民币13500万元,此前,潍坊市财政局也拨付给公司节能减排补贴资金1亿元,时逢岁末,有外界评论认为,股东赠与现金与财政补贴的行为,意在为*ST亚星保壳。

筹划重大事项皆失败

去年12月30日,*ST亚星宣布终止重组,今年1月4日,*ST亚星对外公示了终止重组投资者说明会的一些情况,在说明会中,有投资者质问,本次重组自公布以来不到一个月为何草草终止,请问是何原因?

对此,*ST亚星称,本次连续重大资产重组终止的原因是由于近期国内证券市场环境等客观情况发生了较大变化,公司与交易对方多次沟通、磋商后,就交易方案、交易进程安排等事项未达成一致意见。经公司与交易对方友好协商,公司决定终止筹划连续重大资产重组事项。

这并不是*ST亚星在2016年筹划重大事项却未能成功的唯一案例。

2016年3月18日,*ST亚星宣布停牌,并于2016年3月25日进入重大资产重组程序。而在此之前的,2016年3月17日,公司召开2016年第二次临时股东大会中,公司原重大资产重组方案及相关议案未获得股东大会审议通过。当时的公告显示,经与控股股东北京光耀东方商业管理有限公司协商,公司对原重组方案进行重大调整,不再收购原标的资产,公司重新进入重大资产重组程序。当时的交易标的资产为公司控股股东或实际控制人持有的商业地产。

重组失败之后,*ST亚星考虑到公司的财务状况、经营需要和各项工作开展情况,决定筹划非公开发行股票事宜。

2016年4月14日,公司第五届董事会第四十二次会议审议通过了《潍坊亚星化学股份有限公司2016年非公开发行A股股票预案》及非公开发行股票募集资金的相关议案,拟向三名特定对象非公开发行A股股票,募集资金总额为8.57亿元,扣除发行费用后的募集资金净额计划用于偿还银行贷款、融资租赁款和股东借款。

保壳仍是头等大事

但是,这项定增最终也未能实施,同年10月1日,*ST亚星发布公告宣布,公司内部环境及外部环境已发生变化,同时,鉴于再融资政策的趋严变化并结合公司的实际发展需要,公司董事会拟终止本次非公开发行股票事项。

在宣布重组终止和定增终止之后,2016年已走完前三个季度,对于*ST亚星而言,2016年会计年度留下的时间已然不多。

再次筹划重组被提上了议程。公司在2016年9月22日披露了《重大资产重组停牌公告》,进入重大资产重组程序。2016年11月11日,公司召开第六届董事会第四次会议,审议通过了《潍坊亚星化学股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)》等与本次重组相关的议案。除上述重大资产出售外,公司还筹划涉及资产注入的其他连续重大资产重组事项。

但是,在2016年的12月30日,这项重组还是宣布终止。对于后续的安排,公司称,在披露投资者说明会召开情况公告后的1个月内,不再筹划重大资产重组事项。

结合*ST亚星的情况可知,保壳仍是公司目前的头等大事,鉴于公司目前的经营情况,股东提出了现金赠与的方案且已实施,但是,分析人士认为,赠与现金“不治本”,公司基本面需要有实质性变化。