公司已经并将继续完成围绕核心城市圈的区域卡位,其独特的产业新城模式得到固安的实践检验并在全国初步成功复制。志在千里,大有可为,产业新城加速扩张,业绩与估值双赢。作为独特的园区开发运营商投资价值有别于传统房企,长期价值发掘与提升值得期待。预测16-18EPS2.17/2.85/3.66元,对应PE13/10/8倍,公司业务发展迅猛,盈利将再超预期。6个月目标价35元,再次“强烈推荐”。
风险提示:京津冀一体化不及预期,超调影响销售;布局及投资过大的风险。