i) 集团现时主要客户包括华为、微软、腾讯(184.6, 2.00, 1.09%)汇丰银行和交通银行(5.37, 0.08,1.51%),合共占公司2015年总收入约40%,其中,华为占总收入按年提升8个百分点至38%,料可受惠华为于国内外市场发展;
ii) 随着集团与华为的关系,由合作伙伴提升至战略股东,华为在外包服务上对公司的倾斜将会逐步释放;预期公司的新兴服务,将跟随华为IT业务高速增长;集团在线平台解放号(Joint Force)变现能力逐步提升,由项目收费模式,逐步走向收取广告费用、提供供应链金融服务和大数据分析系统等高附加值业务,料成为公司另一增长引擎;
iii) 现价相当于2016年预测市盈率16.5倍,低于30.0倍的行业平均值,随着集团从华为业务体系中,承接附加值更高的服务项目,及解放号(Joint Force)的变现能力提升,其估值可获上调;
iv) 股价续守今年3月至今上升轨上,加上14日RSI已由低位回升, MACD信号线‘牛差’扩大,有利股价续试高位,建议趁机吸纳。
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