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华夏幸福:发力珠三角,产业发展模式重要升级

来源:中投证券 作者:李少明 2016-07-08 00:00:00
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志在千里,大有可为!战略布局京津冀、长三角、珠三角三大经济圈和长江经济带和一带一路,业务模式优化,产业新城加速扩张,业绩与估值双赢。作为独特的园区开发运营商投资价值有别于传统房企,长期价值发掘与提升值得期待。预测16-18EPS2.17/2.85/3.66元,对应PE11/9/7倍,6个月目标价35元,再次“强烈推荐”。

风险提示:OLED产业资金密集,更新换代快,产品面临降价和被替代的风险;京津冀一体化不及预期,产业发展的不确定性;布局及投资过大的风险。





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