利源精制拟定增37亿元 布局高端装备制造

利源精制(002501,买入)3月8日晚间公告，拟不低于8.72元/股 非公开发行不超过4.24亿股，募集资金不超过37亿元，用于轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目。

公司以全资子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司作为项目的实施主体。项目建在沈阳沈北新区。本项目建成后，公司具备年产客运轨道车辆1000辆（包括动车组400辆、铝合金城轨地铁400辆、不锈钢城轨地铁200辆）、铝合金货车1000辆、铝型材深加工产品6万吨的生产能力，将形成公司的高端装备制造能力和进一步提升公司铝型材深加工水平。

项目投资估算总值为549，900万元，经测算，项目达产后年均销售收入1，242，622.22万元、利润总额145，506.49万元、税后利润109，129.87万元，项目财务内部收益率（税后）为15.88%，项目投资回收期（税后）为8.67年。

公司预计轨道车辆制造未来将仍保持快速发展，此次募投项目的实施，有利于公司抓住轨道交通制造业发展的契机，将公司首发募投项目、再融资项目有机衔接起来，能使“大截面交通运输型材项目”和“轨道交通车体材料深加工项目”效益最大化，有利于发挥公司产品的协同效应，延伸了产业链和产品链，进一步拓展下游高端客户群体，进而提高自身盈利能力，保障未来业绩的稳步增长。