耐威科技7.5亿收购瑞通芯源100%股权

耐威科技(300456,买入)1月14日晚发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，拟以发行股份的方式购买北京集成电路投资中心、徐兴慧合计持有的瑞通芯源100%的股权，该100%股权对价为74，987.5028万元。同时，拟向亦庄国投、周志文和杨云春非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过74，972.04万元，扣除本次交易相关费用后拟用于标的公司建设北京8吋MEMS生产线。

本次交易完成之后，耐威科技将直接持有瑞通芯源100%的股权。本次交易不会导致公司控制权发生变更。本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，本次交易不构成借壳上市。公司股票1月15日开市时起复牌。

本次发行股份的价格为87.38元/股，本次发行股份募集配套资金的发行价格同样为87.38元/股。本次交易支付的股份对价为74，987.5028万元，按照发行价格87.38元/股计算，对应的非公开发行股票的数量合计为858.177万股；本次交易拟募集配套资金总额预计不超过74，972.04万元，按照发行价格87.38元/股计算，向亦庄国投、周志文和杨云春非公开发行股份数量不超过858万股。即本次交易中，上市公司预计将合计发行1，716.177万股股份，占交易完成后公司总股本的16.9647%。

北京集成电路投资中心及徐兴慧承诺，赛莱克斯2015年、2016年、2017年净利润分别为3，333.90万瑞典克朗、3，799.80万瑞典克朗、5，664.50万瑞典克朗，三年累计承诺净利润合计数不低于12，798.2万瑞典克朗。若完不成，将按约定进行补偿。

通过本次交易，上市公司将获得国际先进的MEMS工艺开发和生产平台，实现自主开发及生产高性能MEMS陀螺仪、高精度MEMS加速度计等主要惯性器件的能力，打通惯性导航产业链中核心环节，形成惯性导航业务的全产业链布局，从而进一步奠定公司在国内惯性导航产业中的领先地位。

本次交易完成后上市公司总资产规模、净资产规模、营业收入规模、净利润水平均有明显增加，基本每股收益有所增加。

东北证券(000686,买入)的研报认为，耐威科技是国内领先的导航产品厂商，技术实力较强。在惯性导航产品方面，具备完整的自主研发生产能力，涵盖从惯性传感器、惯性导航系统到组合导航系统的完整产业链，客户主要是国防装备、航空航海、科研院所等军工领域。专业导航领域市场空间巨大，看好公司的发展。