华大基因亮相IPO队列 多家上市公司已潜伏

中国证券网讯 作为国内基因测序行业龙头，华大基因的上市计划一直备受市场关注。12月18日晚间，其终于在证监会最新披露的IPO排队名单中现身。同日发布的预披露文件显示，华大基因本次拟公开发行不低于4000万股，募投建设的云服务生态系统、医学检验解决方案平台升级、精准医学服务平台升级、基因组学研究中心、信息系统升级等五大项目共需资金17.32亿元。

据上海证券报12月21日报道，而在华大基因的股东榜上，不乏深创投、荣之联(002642,买入)、中国人寿(601628,买入)、软银等熟悉的身影。值得注意的是，和玉高林今年2月份以20亿元出资一举获得华大基因3584.96万股，占其发行前总股本的9.95%，成为仅次于华大系人马的第三大股东。上证报记者查询发现，和玉高林幕后的关键人物包括上市公司天士力(600535,买入)的“东家”闫希军、闫凯境父子。对应已上市的同行达安基因(002030,买入)高达280倍的市盈率，潜伏华大基因的一众股东的收益前景应相当可观。

天士力东家突击入股

据披露，华大基因由华大医学整体变更设立，主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。公司2013、2014年分别实现营收10.47亿、11.32亿元，净利润1.36亿、2812.07万元；2015年上半年实现营收5.65亿元，净利润7565.63万元。公司最近三年一期的毛利率分别为47.74%、55.76%、45.92%和50.42%。

在股权结构方面，截至目前，华大基因的控股股东华大控股直接和间接持有公司发行前总股本的42.42%，汪建为公司实际控制人。作为IPO前兆，华大基因从2014年3月开始引入外部机构投资者，深创投、荣之联、软银等机构第一批进入公司，当时公司的整体估值约为100亿元。而和玉高林与中国人寿分别于今年2月和5月才入股华大基因，与公司递交IPO申请材料的时间已相当接近，此时公司的整体估值约为191亿元。其中，和玉高林一举拿下了华大基因3584.96万股，成本为20亿元。

具体来说，和玉高林目前持有华大基因3584.96万股，占发行前总股本的9.95%，天津高林持股218.99万股，占比0.61%；中国人寿持股896.24万股，占比2.48%；深创投持股163.89万股，占比0.46%，深创投持股36%的红土生物也持股163.89万股，占比0.46%；荣之联持股93.68万股，占比0.26%，其关联方北京国投持股378.30万股，占比1.05%。此外，宁波软银、华夏人寿、华弘资本等也持有少量股权。

据披露，和玉高林的执行事务合伙人为高林资本管理有限公司、和玉股权投资基金管理（天津）有限公司，其合伙人出资中份额最大的为深圳盈泰华瑞投资管理有限公司，持股43.80%。上证报记者查询工商资料得知，盈泰华瑞系北京高林投资有限公司（简称“北京高林”）全资持股，北京高林的股东是王洪涛和西藏崇石股权投资基金管理有限公司，后者的股东则为上市公司天士力的少东家闫凯境，以及其父闫希军控股的天津帝士力投资控股集团有限公司。

另外值得一提的是，荣之联不仅是最早一批入股华大基因的外部投资者，同时也是华大基因最近三年的前五大供应商之一。

上市前夕遇人事变动

据了解，华大基因在几个月前刚发生了CEO离职等不小的人事变动，然而预披露材料中对此却鲜有提及。

资料显示，华大基因的元老级人物王俊在今年7月刚刚卸任华大基因CEO（首席执行官）及华大基因研究院院长职务，仅继续留任华大基因董事一职。今年10月，王俊宣布其另成立了一家企业叫深圳碳云智能科技有限公司，该公司的联合创始人还包括原华大基因首席运营官吴淳、首席科学家李英睿及首席信息官黎浩。

王俊于1999年加入华大基因，曾担任华大基因研究院院长、华大基因CEO，在华大基因初期组建和发展过程中作出重大贡献，曾被《自然》杂志评选为2012年世界科学界年度十大人物，也曾被美国《财富》（Fortune）评为2013年度全球40位40岁以下精英。与王俊一同创业的李英睿也是华大基因的骨干力量，2006年在北京大学上大三时就加入了华大基因，曾担任华大基因首席科学家、华大科技CEO。

有报道称，王俊成立新公司或与华大内部的纷争有关。“主要分歧有两方面，一个是华大基因未来决策是由谁来做，王俊是否拥有最终决策权；二是华大集团下面有很多子公司和分公司，王俊是负责其中某个公司还是整个集团。”某华大离职人士对媒体表示。

然而，预披露材料对王俊的离职并未提及。高管变动部分显示，公司于2015年6月至10月改选高管，由尹烨担任“总经理（CEO）”，而尹烨在此前一年的职务仅为“总经理”。据披露，目前王俊还间接持有华大基因15.07%股权，仅次于实控人汪建的36.14%。