北京文化:引入重磅人才,“文化之旅”正式起航

事件:

北京文化(000802.CH/人民币29.11, 买入)近日发布公告,聘任摩天轮文化董事长、原北京文化副董事长宋歌为董事长,聘任浙江广电集团副总编辑、浙江卫视总监夏陈安为公司总裁。

点评:

1、浙江卫视核心人才任高管,公司转型大戏正式开启:此次引入浙江卫视总监夏陈安,是北京文化继收购宋歌、杜扬旗下的摩天轮文化后,又一次在引入文化传媒人才上的大动作,表明公司转型文化的决心。夏陈安从1990年进入浙江卫视工作累计已为浙江卫视服务超过25年。夏陈安凭借其过人的才干,在浙江广电体系创造出一系列骄人的成绩:n 2000年,年仅32岁的夏陈安即出任浙江教育科技频道总监,将这个浙江的地面有线频道打造为当时全国地面频道的“四小龙”之一。

2008年开始,夏陈安担任浙江卫视总监,开始打造浙江卫视“中国蓝”品牌。浙江卫视从之前全国的二线上星频道(全国排名第9),到目前连续六年稳居全国卫视前三名。与湖南卫视、江苏卫视并为中国地方卫视前三甲。

在夏陈安主政浙江卫视期间,浙江卫视先后推出了《中国梦想秀》、《中国好声音》、《出彩中国人》以及最近在综艺娱乐领域独领风骚的《奔跑吧兄弟》。

在夏陈安的一手打造下,浙江卫视从过去普通的上星频道,成为目前中国最优秀的几大地方卫视之一。尤其是浙江卫视在综艺娱乐节目领域的表现格外抢眼。浙江卫视近几年的迅猛发展有几个特点:n 节目迭代更快:与江苏卫视以《非诚勿扰》为首的情感类节目、湖南卫视以《快乐大本营》为首的娱乐节目不同,从《中国好声音》在2012年的火遍全国到如今《奔跑吧兄弟》再次成为现象级综艺节目,浙江卫视并没有对任何单一的节目形成依赖,节目迭代更快、推出时间短。

人才梯队建设:在夏陈安的打造下,浙江卫视的综艺节目主持人朱丹、伊一、华少成为新一批广受欢迎的综艺主持人。而在当家花旦、《我爱记歌词》主持人朱丹离开浙江卫视后,伊一迅速接替朱丹成为《我爱记歌词》的主持人n 与外部团队广泛合作,保证节目制作质量:《中国好声音》与SMG 旗下的灿星制作合作,以精良的制作,新颖的赛制,成为现象级综艺节目;《奔跑吧兄弟》浙江卫视引入该节目模式的同时,与韩国原制作团队共同开发制作,从而保证了节目的原汁原味。2、宋歌任董事长,核心团队搭建完毕:此次董事会决议中,原北京文化副董事长宋歌正式担任公司董事长。作为摩天轮文化的董事长,宋歌与搭档杜扬进入北京文化后,在2014年参与投资了《同桌的你》、《心花路放》两部高票房影片,不仅超额完成业绩承诺,也为北京文化在影视制作领域树立了品牌。宋歌作为核心协调人,参与了北京文化引入世纪伙伴、浙江星河、拉萨群像三家公司的工作,从而帮助北京文化未来将陈国富、娄晓曦、王京花纳入旗下,从而形成北京文化在影视剧制作全产业链的布局。

3、两层人才架构搭建,助力北京文化转型:影视娱乐行业,是以人为核心资源的行业,此次宋歌担任公司董事长、夏陈安担任公司总裁,意味着公司在影视剧制作、综艺节目制作两大方面都拥有了顶尖的核心人才。同时,在北京文化完成增发后,公司将拥有陈国富、娄晓曦、王京花等在电影监制、电视剧制作、艺人经纪等细分领域的领军人物。这意味着,公司从宏观布局到具体项目操作,都布局了最优秀的人才资源。

我们认为在引入生命人寿作为第一大股东后,公司未来将不仅限于影视剧制作,而是将有传媒娱乐集团的大布局。公司当前市值124亿,对应增发后市值为217亿。我们预计公司2015-17年全面摊薄每股收益分别为0.22、0.43、0.51元,考虑公司在文化传媒领域的布局,公司市值有望大幅提升,维持买入评级。