金亚科技“黑天鹅”机构抱团“踩雷” 律师质疑制度缺失

随着金亚科技(300028.SZ)及其实际控制人周旭辉相继被证监会进行立案调查,今年一季度基金才抱团进驻的新晋宠儿如今却成为了一块烫手山芋。

6月15日,上海杰赛律师事务所王智斌律师对21世纪经济报道记者表示,“目前我们正在征集受损投资者做前期的维权准备,现在已有明确要求参与维权的投资者近百人,其中,不少投资者是6月4日当天追涨停买进的,该部分投资者在四个交易日内亏损达30%,损失不可谓不惨重。”

本报记者 何晓晴 广州报道

随着金亚科技(300028.SZ)及其实际控制人周旭辉相继被证监会进行立案调查,今年一季度基金才抱团进驻的新晋宠儿如今却成为了一块烫手山芋。

6月13日,金亚科技再度发布关于公司股票存在被暂停上市风险的提示性公告称,因公司及实际控制人周旭辉分别于2015年6月4日及6月5日收到中国证监会《调查通知书》,因公司及周旭辉涉嫌违反证券法律法规,决定对公司及周旭辉进行立案调查。

此前,金亚科技被立案调查的消息出台之后,公司股票从前一个交易日报收涨停再到连续3个交易日无量跌停。

6月9日下午1:00开市起公司股票实施紧急停牌。公司方面表示,公司将对相关事项进行必要的核查,待公司完成核查工作并披露核查结果后申请复牌。

值得一提的是,据深交所盘后异动信息表明,在金亚科技连续3个交易日一字跌停背后,仍有机构席位在抄底。

截至6月9日,公司股票3个交易日跌停累计成交37942.00万元,但有机构席位却位居第一大买入主力,共计买入3297.22万元,占比8.7%。

早在今年一季度,多达41只基金抱团持股金亚科技,期末合计持股从去年年末的359.44万股激增至4434.79万股,基金大幅增持了4075.35万股。

在公司前十大流通股股东榜上,除了周旭辉本人和另一自然人王仕荣以外,其余八席均被机构所占据。其中,平安财富睿富七号集合资金信托计划以1150.00万股位居第二大流通股股东。余下席位则分别被交银施罗德和广发基金旗下数只基金重仓把持。

6月15日,上海杰赛律师事务所王智斌律师对21世纪经济报道记者表示,“目前我们正在征集受损投资者做前期的维权准备,现在已有明确要求参与维权的投资者近百人,其中,不少投资者是6月4日当天追涨停买进的,该部分投资者在四个交易日内亏损达30%,损失不可谓不惨重。”

此外,王智斌律师认为,金亚科技在收到“立案调查”当日涨停的诡异走势,也反映了某种程度上的制度缺失。根据规定,上市公司只要在收到立案调查通知两个交易日内公告,就不存在信息披露问题,但问题的另一方面是,能够在时间差内接触到信息的庄家、老鼠仓,却有可能利用这种时间差进行内幕交易,甚至是操纵市场,这对中小投资者而言显然是不公平的。

王智斌律师称,对于“立案调查”等执法信息,应由证监会直接向媒体披露,确保上市公司和中小投资者可以同步获取信息,以保障中小投资者公平交易的权利。

立案调查拖累公司重组

“公司股票停牌也是应广大投资者要求做出的决定。”6月15日,金亚科技证券部一位工作人员表示。“事发太突然。公司是6月4日下午4:30才收到的《调查通知书》,5点就提交了公告。我们也很纳闷,《调查通知书》仅提到了涉嫌违反证券法律法规,但并没有具体的指向。”

该人士称,截至目前,公司尚未收到中国证监会的最终调查结论。

对此,有投资者也表示,“只说立案调查,什么信息也没有,是查内幕交易还是查并购违规?什么都没有,更何况中午刚说收到并购要补充材料的通知,晚上就出这么个事,投资者一点知情权都没有得到保障,希望先停牌,解释清楚立案调查的内容。”

然而,公司及其实际控制人周旭辉立案调查一事已不可避免影响到了公司的重组进程。6月12日,金亚科技发布公告称,公司于2015年5月28日向中国证监会申报了相关重组申请文件,于2015年5月28日取得中国证监会《接收凭证》,于2015年6月3日取得中国证监会《补正通知书》。目前公司尚未提交补正材料,中国证监会尚未正式受理公司的重组申请文件。根据《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第109号)第五十六条的规定,公司已于2015年6月10日暂时撤回重组申请文件。 “我们尚不清楚金亚科技涉嫌构成何种证券违规行为,但我们预计所涉事项极有可能与虚假陈述有关,如最终经证监会查证,确认金亚科技构成虚假陈述的,遭受损失的投资者可集体向金亚科技索赔。”王智斌律师称。

事实上,根据相关公告,金亚科技是6月4日收到证监会的立案调查通知,该日金亚科技股价尾盘突然涨停,存在较明显的诱多嫌疑。

“除证监会已经立案调查的事项外,我们认为,在6月4日金亚科技尾盘涨停事件中,极有可能存在‘庄家’操纵市场、诱多逃顶的情况,监管部门应该对该事件进行彻查。”王智斌律师如是说。“如果存在内幕交易或者操纵市场情形的,受损投资者可根据《证券法》76/77条的规定,向责任方索赔。”

按照相关监管规定,上市公司重大资产重组涉嫌违法被司法机关立案侦查或被证监会立案调查的,在案件调查结论明确前应暂停重组。至于未来能否重启重组,则取决于违法违规的严重程度以及是否对重组构成“不可消除”的影响。

不过,由于公司实际控制人周旭辉本人也牵涉其中,再加上证监会当前在继续强化常规方式打击违法违规的同时,已组织专门力量集中对当前市场环境下各方高度关注、严重危害市场秩序的违法违规行为实施的针对性打击行动。由此看来,金亚科技涉嫌违法违规的程度或更甚一般。

机构一季度密集调研建仓

值得一提的是,6月12日,证监会新闻发言人通报2015证监法网专项执法行动案件进展情况时透露,已部署50起案件。

21世纪经济报道记者调查发现,早在去年还鲜有机构光顾的金亚科技自今年一季度以来,机构开始密集造访。而引发机构蜂拥而至是公司于今年2月抛出的一份重组预案。

今年2月16日,金亚科技首次披露重组预案,公司拟以13.76元每股定增8793.60万股,并支付现金9.9亿元,合计作价22亿元收购天象互动100%股权,增值率1905.03%;同时,公司拟以12.74元每股向实际控制人周旭辉、天象互动股东何云鹏等定增募资12亿元用于支付现金对价和补充流动资金。

资料表明,天象互动目前主营业务为移动游戏的开发和运营,拥有包括《全民宝贝系列》、《三国威力加强版系列》等多款卡牌类、射击类移动游戏,其2015至2017年的承诺扣非净利润分别不低于2.2亿、2.64亿和3.168亿元。

就在公司重组预案发布后,基金、私募和卖方机构就轮番登门,机构纷纷增持,公司股价从重组前每股14.16元一路推升至5月14日盘中最高时的68.3元,短短3个月时间里,公司股价涨幅高达382.34%。

据公司在深交所互动平台发布的机构调研信息表明,今年3月3日,包括广发基金华通华安基金崔莹、上投摩根李德辉、博时基金蒋娜、南方基金汪径尘、易方达基金詹杰、长江证劵刘疆、国海证券陶斯然在内的机构调研人员开赴公司重组标的成都天象互动科技有限公司进行调研。

3月11日,一场更大规模的调研在上海浦东丽思卡尔顿酒店宴会厅举行,与会机构多达24家。

而在一众卖方机构发布的报告中,长江证券自今年3月以来就在不遗余力力荐金亚科技。从今年3月29日至5月11日,长江证券刘疆先手发布了6篇研究报告,均给予公司股票推荐评级。

截至今年一季度末,交银施罗德旗下交银施罗德稳健、精选、蓝筹三只基金已分别买入553.14万股、358.94万股、290.00万股,均为一季度新进;广发基金旗下广发聚富、广发核心精选、广发策略优选三只基金也各自建仓364.24万股、276.20万股、267.22万股。(编辑 庞华玮)